(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Illumina verfügt über ein globales Diagnostikgeschäft mit 8.600 Mitarbeitern, jedoch belastet der über vier Jahre fallende Umsatz die Geschäftsdynamik.

2. Bewertung (Score 3/10) — Mit einem KBV von 11,37 und KUV von 6,96 ist die Aktie in USD deutlich teuer bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Starke Margen, 32,3% Eigenkapitalrendite und 18,3% Nettomarge überzeugen, obwohl Umsatz und jüngster Gewinn rückläufig sind.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.72 Mrd. USD, 2024: 2.37 Mrd. USD, 2023: 5.75 Mrd. USD, 2022: 6.60 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 94%) und eine Current Ratio von 2,08 stützen die Bilanz, trotz gemischter Eigenkapitalentwicklung.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.52). FCF in allen 4 Jahren positiv, zuletzt 0,93 Mrd. USD; die Unterinvestition mit durchschnittlich 52% CapEx zu Abschreibungen birgt jedoch Risiken.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es besteht kein Dividendenprogramm; Anleger erhalten weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Starke Profitabilität und Liquidität bieten Chancen, doch der fallende Umsatz begrenzt das Wachstum auf maximal 3 und erhöht die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 40 vs. Trailing 38.6 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 13.5% (20 Analysten, Range 3.65–3.88) | Umsatzwachstum erwartet: 13.7% | Revisionstendenz aufwärts (+10/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 6.1 (13.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 6, Sell: 3) | Kursziel: 198.89. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens sprechen für eine stabile Perspektive, während das Forward-KGV von 40 über dem Trailing-KGV von 38,6 liegt.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10