(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Illumina ist ein führender Anbieter von Genom- und Exombearbeitungslösungen mit starker Profitabilität und einem soliden Cashflow, was die Bewertung recht attraktiv macht.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die hohen Kennzahlen wie KGV und EV/EBITDA sowie der 'sehr teure' KBV-Urteil deuten auf eine überbewertete Aktie hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Eine hohe Nettomarge von 19.4% und ein starkes Eigenkapitalrendite (ROE) von 33.8% sowie durchgehend positiver FCF sind starke Indikatoren für eine solide Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.72 Mrd. USD, 2024: 2.37 Mrd. USD, 2023: 5.75 Mrd. USD, 2022: 6.60 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine geringe Verschuldung auf (D/E 94%), was die finanzielle Stabilität des Unternehmens unterstreicht und ein solides Fundament bildet.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.52). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 0.9 Mrd. USD sowie eine solide Liquidität (Current Ratio = 2.08) sind positive Signale für die finanzielle Gesundheit.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen zur Investition in Forschung und Entwicklung mindern den Attraktivitätsgrad.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Der fallende Umsatz über mehrere Jahre stellt ein erhebliches Risiko dar, während die hohe Marktdurchdringung und technologische Führung Chancen bieten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 31.1 vs. Trailing 29.5 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 13.5% (20 Analysten, Range 3.65–3.88) | Umsatzwachstum erwartet: 13.7% | Revisionstendenz aufwärts (+10/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.92 (13.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 6, Sell: 3) | Kursziel: 143.83. Die Analystenkonsens deutet auf eine moderate Aufwärtstendenz hin, unterstützt durch erwartete Umsatz- und Gewinnwachstum sowie ein günstiges Kursziel von 143.83 EUR.

Gesamtscore: 6.3/10