(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 156%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -7.7%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -20.4%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -15.2%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Impinj Inc. ist ein Technologieunternehmen, das eine Cloud-Plattform für die Verbindung von Geräten und die Erfassung von Daten über Artikel bietet, was in einem wachsenden Marktsegment angesiedelt ist.

2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung mit einem KBV von 20.33 und einem hohen Forward-KGV von 66.23 deutet auf eine überhöhte Bewertung hin, insbesondere im Vergleich zu den Verlusten.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein stark negatives EBIT von -20.4% und ein Verlust je Aktie von -0.89 sowie die hohe Verschuldung machen die Profitabilität des Unternehmens kritisch.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.21 Mrd. USD, 2024: 0.15 Mrd. USD, 2023: 0.03 Mrd. USD, 2022: 0.02 Mrd. USD. Die moderate Bilanz mit einem hohen Verschuldungsgrad von 156% deutet auf eine finanzielle Belastung hin und erfordert sorgfältige Beobachtung.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.38). Ein gemischter Cashflow-Trend mit negativen Werten in den letzten Jahren sowie ein hoher CapEx-Wert belasten die Liquidität des Unternehmens.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen verstärken die Unsicherheit hinsichtlich der zukünftigen Ertragskraft.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die wachsende Nachfrage nach IoT-Lösungen bietet Chancen, jedoch überwiegen aufgrund der aktuellen Profitabilität und Verschuldung die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -190.9% (6 Analysten, Range -0.21–-0.18) | Umsatzwachstum erwartet: 13.9% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.82 (49.9%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 8, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 175. Revisionen tendieren aufwärts und Analysten empfehlen einen Kauf mit einem Kursziel von 175 USD, was eine positive Einschätzung signalisiert.

Gesamtscore: 3.4/10