(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -5.9%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -2.9%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-4.95 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Intel ist ein bedeutender Technologiekonzern, der sich auf die Entwicklung und Produktion von Halbleitern spezialisiert hat. Die vielfältigen Geschäftsbereiche decken den gesamten Computer- und IT-Sektor ab.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der hohe Forward KGV (135.14) und das Enterprise Value / EBITDA Verhältnis (48.57) deuten auf eine überbewertete Aktie hin, basierend auf dem KBV-Urteil 'teuer'.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die schwache operative Marge von nur 6.9% und der negative Nettogewinn von -5.9% sowie die negativen Cashflows deuten auf eine geringe Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 114.28 Mrd. USD, 2024: 99.27 Mrd. USD, 2023: 105.59 Mrd. USD, 2022: 101.42 Mrd. USD. Ein Verschuldungsgrad von 41% und ein Current Ratio von 2.02 zeigen eine solide Bilanz mit einer guten Liquidität.

5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.99). 2025: -4.95 Mrd. USD ✗, 2024: -15.66 Mrd. USD ✗, 2023: -14.28 Mrd. USD ✗, 2022: -9.62 Mrd. USD ✗ — Die durchgehend negativen Cashflows über die letzten vier Jahre sowie der hohe CapEx-Wert deuten auf erhebliche finanzielle Herausforderungen hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen für Investitionen verstärken den negativen Eindruck.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Chancen liegen in der Weiterentwicklung von KI-Chips, aber die Risiken durch sinkende Umsätze und negative Profitabilität sind hoch.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 19.5% (34 Analysten, Range 3.24–3.28) | Umsatzwachstum erwartet: 4.3% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.55 (41.8%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 13, Hold: 31, Sell: 4) | Kursziel: 89.32. Eine Revisionstendenz nach oben durch Analystenkonsens und ein Forward KGV unter dem Trailing KGV deutet auf eine mögliche Verbesserung der Bewertung hin.

Gesamtscore: 4/10