(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Internationales Parfümgeschäft mit etablierten Marken, steigenden Umsätzen und breiter geografischer Präsenz bietet ein solides Geschäftsprofil.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Gesamtbewertung erscheint fair, wird jedoch durch ein teures Kurs-Buchwert-Verhältnis von 4,28 belastet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, 12,3% operative Marge und 19,1% Eigenkapitalrendite sprechen für solide Profitabilität, trotz 4% rückläufigem Gewinnwachstum.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.88 Mrd. USD, 2024: 0.74 Mrd. USD, 2023: 0.70 Mrd. USD, 2022: 0.62 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 25%) und eine Current Ratio von 2,99 zeigen eine sehr solide finanzielle Stabilität.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.52). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.52) stützen die Expansion, erhöhen aber die Schwankungsanfälligkeit.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 61.2%. Eine nachhaltige Ausschüttungsquote von 61,2%, sechs Zahlungsjahre und steigende Dividenden ergeben ein solides Ertragsprofil.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und starke Liquidität bieten Chancen, während hohe Bewertung, rückläufiges Gewinnwachstum und erwartete Gewinneinbußen Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 23.4 vs. Trailing 21.8 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 13.0% (6 Analysten, Range 1.28–1.33) | Umsatzwachstum erwartet: 13.5% | EPS nächstes Jahr: 5.2 (6.4%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 4, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 126.67. Der starke Kaufkonsens steht einem Forward-KGV von 23,4 gegenüber 21,8 trailing und der Erwartung eines Gewinnrückgangs entgegen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10