(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 381%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Iridium bietet mobile Satelliten-Sprach- und Datendienste für Unternehmen, Regierungen und Organisationen in mehreren internationalen Märkten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist teuer; KBV 10,65 und KUV 5,61 lassen trotz erwarteter Gewinnsteigerung wenig Bewertungsreserve.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide mit 71,9% Bruttomarge und 10,6% Nettomarge, obwohl der jüngste Gewinn um 55% sank.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.46 Mrd. USD, 2024: 0.58 Mrd. USD, 2023: 0.89 Mrd. USD, 2022: 1.13 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 381%) belastet die Bilanz trotz einer aktuellen Liquiditätsquote von 2,48.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.32). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.32) auf möglicherweise zu geringe Erneuerungsinvestitionen hin.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 59.3%. Die Dividende ist mit 59,3% Ausschüttungsquote solide und nachhaltig, bietet mit 1,3% Rendite jedoch nur einen begrenzten laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigende Umsätze und positiver USD-FCF stehen hoher Verschuldung, teurer Bewertung und deutlich rückläufigem jüngstem Gewinn gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 24.1 vs. Trailing 54.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -7.9% (6 Analysten, Range 0.68–0.93) | Umsatzwachstum erwartet: 2.5% | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 8, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 42. Starker Kauf, erwartete Gewinnsteigerung und ein Forward-KGV von 24,1 gegenüber 54,4 trailing unterstützen einen konstruktiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10