(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Kanzhun Ltd ist ein chinesischer Stellenmarkt-Betreiber mit einem Umsatzwachstum und einer starken Nettomarge, was auf eine solide Geschäftstätigkeit hindeutet.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 1.91 deutet auf eine faire Bewertung hin, gestützt durch die hohe operative Marge und den positiven Umsatztrend.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die starke Bruttomarge, die solide operative Marge und das kontinuierliche Umsatzwachstum sowie das hohe EPS-Wachstum sind ein starkes Zeichen für Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 20.03 Mrd. USD, 2024: 14.87 Mrd. USD, 2023: 13.43 Mrd. USD, 2022: 11.64 Mrd. USD. Die solide Bilanz mit geringer Verschuldung (D/E 1%) und einem steigenden Eigenkapital deutet auf finanzielle Stabilität hin.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.2). Der durchgehende positive Free Cash Flow sowie die hohe FCF-Marge bestätigen die Fähigkeit des Unternehmens, Cash zu generieren.

6. Dividende (Score 5/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 2.2%. Die konservative Dividendenrendite von 1.3% und die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 2.2% sind positiv, aber nicht herausragend.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Chancen liegen in der anhaltenden Nachfrage nach Online-Stellenplattformen in China, während das Risiko durch regulatorische Änderungen besteht.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 1.5 vs. Trailing 12.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (6 Analysten, Range 0.19–0.33) | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 9.82 (12.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 18, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 21.22. Der Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin und ein Kursziel von 21.22 unterstützt die faire Bewertung.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10