(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 9/10) — Kanzhun Ltd ist ein Online-Stellenmarkt in China mit einem wachsenden Umsatz und einer starken Nettomarge, was auf eine solide Geschäftsbasis hindeutet.

2. Bewertung (Score 7/10) — Der KBV von 2.01 deutet auf eine faire Bewertung hin, gestützt durch die hohe operative Marge und den positiven Umsatztrend.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die starke Bruttomarge (85.5%) und die solide operative Marge von 30.2% sowie das kontinuierliche Umsatzwachstum sind ein starkes Zeichen für Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 20.09 Mrd. USD, 2024: 14.87 Mrd. USD, 2023: 13.43 Mrd. USD, 2022: 11.64 Mrd. USD. Die solide Bilanz mit einem geringen Verschuldungsgrad (1%) und steigendem Eigenkapital deutet auf eine finanzielle Stabilität hin.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.2). Der durchgehende positive Free Cash Flow von über 4 Mrd. USD sowie das kontinuierliche Umsatzwachstum sind ein starkes Fundament für die Bewertung.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 2.2%. Die konservative Dividendenrendite von 1.2% und die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 2.2% machen das Unternehmen attraktiv für Einkommensinvestoren.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Die Expansion des chinesischen Arbeitsmarktes bietet Chancen, während regulatorische Risiken und Wettbewerb potenzielle Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 1.6 vs. Trailing 12.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (6 Analysten, Range 0.19–0.33) | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 9.88 (12.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 18, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 21.24. Der Konsens der Analysten mit einem Kursziel von 21.24 USD und einer Buy-Empfehlung sowie die erwartete Gewinnsteigerung rechtfertigen eine hohe Bewertung.

Gesamtscore: 7.9/10