(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 442%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.04 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Liquidia Technologies ist ein biopharmazeutisches Unternehmen, das sich auf seltene kardiovaskuläre Krankheiten konzentriert. Trotz eines hohen Umsatzes und einer soliden operativen Marge, wird das Unternehmen durch negative Cashflows und eine extrem hohe Verschuldung belastet.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der hohe KGV und KBV sowie der teure EV/EBITDA-Wert deuten auf eine überbewertete Aktie hin, was durch die hohen Verschuldungsgrade verstärkt wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide operative Marge und die hohe Eigenkapitalrendite sind positiv, jedoch werden diese durch die negativen Cashflows und die hohe Verschuldung gemindert.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.04 Mrd. USD, 2024: 0.08 Mrd. USD, 2023: 0.05 Mrd. USD, 2022: 0.09 Mrd. USD. Die extrem hohe Verschuldung (442%) und der hohe Debt-to-Equity-Ratio sind kritisch und stellen ein erhebliches Risiko dar.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — 2025: -0.04 Mrd. USD ✗, 2024: -0.10 Mrd. USD ✗, 2023: -0.04 Mrd. USD ✗, 2022: -0.03 Mrd. USD ✗ — Die durchgehenden negativen Free Cashflows sind ein großes Warnsignal und deuten auf Probleme bei der Kapitalbeschaffung hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Kein Dividendenprogramm und eine hohe Verschuldung machen eine nachhaltige Dividendenzahlung unwahrscheinlich.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen hat Potenzial in der Behandlung seltener Krankheiten, jedoch überwiegen die Risiken aufgrund der hohen Verschuldung und negativen Cashflows.

Gesamtscore: 3.9/10