(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.74)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Medpace ist ein Diagnostik- und Forschungsunternehmen mit einem etablierten Geschäftsmodell in der Pharmaindustrie und bietet solide finanzielle Kennzahlen sowie einen positiven Cashflow.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KGV liegt deutlich über dem Durchschnitt (28.59), was die Aktie als teuer einstuft, insbesondere angesichts des 'sehr teuren' KBV-Urteils.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe operative Marge von 20% und die starke Eigenkapitalrendite von 77.3% deuten auf eine sehr profitable Geschäftstätigkeit hin, unterstützt durch ein solides Umsatzwachstum.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.46 Mrd. USD, 2024: 0.83 Mrd. USD, 2023: 0.56 Mrd. USD, 2022: 0.39 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine geringe Verschuldung (55%), was die finanzielle Stabilität des Unternehmens unterstreicht und das Risiko minimiert.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.36). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 0.68 Mrd. USD sowie ein stabiles Umsatzwachstum bestätigen die solide Liquidität der Firma.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen für Investitionen sind in der aktuellen Phase nicht ideal.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Expansion in neue Märkte und das Wachstum im Diagnostik-Sektor bieten Chancen, während die Liquiditätsrisiken ein potenzielles Risiko darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 27.2 vs. Trailing 28.6 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -2.0% (7 Analysten, Range 1.49–1.52) | Umsatzwachstum erwartet: 3.8% | EPS nächstes Jahr: 18.56 (8.8%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 2, Hold: 10, Sell: 0) | Kursziel: 442.83. Der stabile Konsens der Analysten mit einem Buy-Rating und einem Kursziel von 442.83 EUR deutet auf eine moderate Wachstumsperspektive hin.

Gesamtscore: 6.6/10