(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -144.3%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -55.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -18.2%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.05 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Mesoblast ist ein Biotechnologieunternehmen, das sich auf regenerative Medizin konzentriert und in der klinischen Entwicklung von Produkten zur Behandlung systemischer entzündlicher Krankheiten tätig ist, jedoch mit anhaltenden Verlusten und negativen Cashflows.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung ist aufgrund des hohen Unternehmensgrades und der negativen Ertragskennzahlen (EV/EBITDA, EV/Umsatz) als teuer einzustufen, was durch die hohen Analystenschätzungen zusätzlich verstärkt wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Das Unternehmen weist erhebliche Verluste und negative operative sowie kapitalisierte Erträge aus, was auf eine unrentable Geschäftstätigkeit hindeutet und die Profitabilität stark einschränkt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.60 Mrd. USD, 2024: 0.48 Mrd. USD, 2023: 0.50 Mrd. USD, 2022: 0.50 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 21%, was als solide Einschätzung gilt, jedoch durch die negativen Erträge nicht überzeugend ist.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.08). 2025: -0.05 Mrd. USD ✗, 2024: -0.05 Mrd. USD ✗, 2023: -0.06 Mrd. USD ✗, 2022: -0.07 Mrd. USD ✗ — Der Cashflow ist kontinuierlich negativ und in allen vier Jahren des Betrachtungszeitraums, was ein erhebliches Risiko darstellt und die finanzielle Stabilität gefährdet.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden aufgrund eines fehlenden Dividendenprogramms und der Fokussierung auf interne Investitionen.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 2.6/10