MicroStrategy Incorporated (US5949724083) ·
123,97 USD
Stand (close): 12.06.26
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.0%)
  • WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -11641.5%)
  • KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -30.8%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.10 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — MicroStrategy ist ein Bitcoin-Tresorraum mit Fokus auf Softwarelösungen, jedoch zeigt die Profitabilität deutliche Schwächen und negative Cashflows.

  2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 1.16 ist zwar günstig bewertet, doch die extrem negativen Gewinnmargen und der hohe Forward-KGV von 1.55 mindern diesen positiven Aspekt erheblich.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die extrem hohen operativen Kosten und die negative operative Marge sowie das schlechte ROE deuten auf eine sehr schwache Profitabilität hin.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 51.04 Mrd. USD, 2024: 18.23 Mrd. USD, 2023: 2.16 Mrd. USD, 2022: -0.38 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von 16% und ein hoher Current Ratio von 5.62 sind positiv für die Bilanz der Firma.

  5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 349.76). 2025: -0.10 Mrd. USD ✗, 2024: -22.14 Mrd. USD ✗, 2023: -1.89 Mrd. USD ✗, 2022: -0.29 Mrd. USD ✗ — Die durchgehend negativen Cashflows und die fehlende Fähigkeit, einen positiven Free Cash Flow zu generieren, stellen eine erhebliche Risikofaktoren dar.

  6. Dividende (Score 4/10) — Dividende im Verlustjahr gezahlt — Ausschüttung aus der Substanz, nicht aus dem Gewinn. Die Zahlung einer Dividende im Verlustjahr ist ungewöhnlich und deutet auf eine unsichere finanzielle Situation hin, was die Bewertung zusätzlich erschwert.

  7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert von der steigenden Akzeptanz von Bitcoin, birgt aber das Risiko einer weiteren Preisvolatilität und anhaltender Profitabilitätsschwierigkeiten.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Umsatzwachstum erwartet: -2.5% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 14.27 (-55.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 0, Sell: 1) | Kursziel: 351.54. Die Revisionstendenz nach oben durch Analystenkonsens sowie ein Forward-KGV unter dem Trailing KGV deuten auf eine mögliche Verbesserung der Bewertung hin.

Gesamtscore: 4/10