(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — NMI Holdings Inc. ist ein Finanzdienstleistungsunternehmen mit Fokus auf private Hypothekenversicherungen und outsourcierten Kreditprüfungen, was eine solide Basis für das Unternehmen darstellt.

2. Bewertung (Score 7/10) — Der KBV-Score von 'günstig' kombiniert mit einem niedrigen KGV und einem stabilen Forward-KGV deutet auf eine unterbewertete Aktie hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe operative Marge von 72% und die solide Nettomarge von 53.8% sowie ein starker Umsatztrend bestätigen die Profitabilität des Unternehmens.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.59 Mrd. USD, 2024: 2.22 Mrd. USD, 2023: 1.93 Mrd. USD, 2022: 1.61 Mrd. USD. Eine solide Bilanz mit einer Eigenkapitalquote von 67.5% und einem steigenden Eigenkapital deutet auf finanzielle Stabilität hin.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Durchgehend positiver Free Cash Flow sowie ein starkes Umsatzwachstum unterstreichen die positive Liquidität des Unternehmens.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen für Investitionen sind im aktuellen Zeitpunkt nicht positiv bewertbar.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Expansion des Hypothekenmarktes bietet Chancen, während regulatorische Änderungen Risiken bergen, die jedoch durch die solide Basis gemildert werden können.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 7.1 vs. Trailing 7.4 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 189.5% (7 Analysten, Range 0.35–0.6) | Umsatzwachstum erwartet: 47.2% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.41 (4.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 46.14. Der aufwärts gerichtete Revisionstendenz und der Konsens von Analysten mit einem Kauf-Rating sowie einem Kursziel von 46.14 EUR unterstützen die positive Bewertung.

Gesamtscore: 7.4/10