(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -9.1%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -12.4%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -15.0%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Natera Inc. ist ein Diagnostikunternehmen, das sich auf genetische Tests für Krebsdiagnose und -behandlung spezialisiert hat, was durch die Beschreibung im Profil verdeutlicht.
2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV-Wert von 17.93 EUR deutet auf eine sehr teure Bewertung hin, kombiniert mit einem hohen Kursziel von Analysten, was insgesamt zu einer niedrigen Bewertung führt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die negativen EBITDA- und Nettomarge sowie der negative ROE deuten auf eine schlechte Profitabilität hin, was durch die Warnsignale bestätigt wird.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.71 Mrd. USD, 2024: 1.20 Mrd. USD, 2023: 0.77 Mrd. USD, 2022: 0.71 Mrd. USD. Ein moderater Verschuldungsgrad von 13% und ein hoher Current Ratio von 3.39 zeigen eine solide Bilanz mit geringer Liquidität.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.27). Der gemischte Cashflow-Trend mit negativen Werten in zwei von vier Jahren deutet auf eine schwache Cashflow-Generierung hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung der Gewinne unterstreichen das fehlende Einkommen für Dividendenzahlungen.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die steigende Umsatzbasis und die hohe institutionelle Beteiligung bieten Chancen, während die hohen Verluste und der Wettbewerb Risiken darstellen.

Gesamtscore: 3.1/10