(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.2%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — nCino ist ein Anbieter von Software-as-a-Service-Lösungen für Kredit-Onboarding, was im Technologie-Sektor relevant ist. Allerdings zeigt die Profitabilität mit einer geringen Nettomarge und einem niedrigen ROE Schwächen.
2. Bewertung (Score 4/10) — Der KGV ist hoch, und der KBV ist fair, aber die Bewertung insgesamt wird durch die schwache Profitabilität und die hohe Verschuldung getragen. Die EV/EBITDA-Kennzahl ist ebenfalls hoch.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die sehr geringe Nettomarge von nur 2,2% und der niedrige ROE von 1,8% sind kritische Warnsignale, die die Profitabilität des Unternehmens stark beeinträchtigen. Der Umsatztrend ist positiv, aber die Profitabilität ist ein Problem.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.06 Mrd. USD, 2025: 1.09 Mrd. USD, 2024: 1.05 Mrd. USD, 2023: 1.02 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 26%, was im Vergleich zu anderen Unternehmen im Sektor moderat ist. Der aktuelle Liquiditätsgrad ist ebenfalls gut.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — 2026: +0.08 Mrd. USD ✓, 2025: +0.05 Mrd. USD ✓, 2024: +0.05 Mrd. USD ✓, 2023: -0.03 Mrd. USD ✗ — Der Free Cash Flow ist überwiegend positiv, was ein positives Zeichen ist, aber die geringe Größe des Free Cash Flows im Verhältnis zum Umsatz ist ein limitierender Faktor.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. nCino hat kein Dividendenprogramm eingerichtet, was die Attraktivität für dividendensichere Anleger reduziert. Die Konsistenz und das Wachstum der Dividende fehlen.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die steigende Nachfrage nach digitalen Kreditlösungen bietet Chancen für nCino, jedoch mindert die geringe Profitabilität und die hohe Verschuldung das Potenzial.

Gesamtscore: 5.3/10