(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 184%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — NetApp ist ein Technologieunternehmen, das sich auf die Bereitstellung von Datenverwaltungssoftware und -systemen für Unternehmen konzentriert, was eine solide Grundlage für die Bewertung bildet.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der hohe KBV-Wert von 25.65 deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere im Vergleich zu den aktuellen Ertragswerten.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die starke Nettomarge von 18.4% und die hohe Eigenkapitalrendite von 106.7% zeigen eine außergewöhnliche Profitabilität des Unternehmens.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.35 Mrd. USD, 2025: 1.04 Mrd. USD, 2024: 1.15 Mrd. USD, 2023: 1.16 Mrd. USD. Die moderate Bilanz mit einem Verschuldungsgrad von 184% ist akzeptabel, jedoch sollte die hohe Verschuldung weiterhin im Blick behalten werden.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.89). Der durchgehende positive Cashflow und die hohe FCF-Marge von 27.0% deuten auf eine solide finanzielle Basis hin.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 26.8%. Die konservative Dividendenrendite von 1.3% und die Ausschüttungsquote von 26.8% sind attraktiv und signalisieren eine nachhaltige Dividende.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert vom wachsenden Bedarf an Datenmanagementlösungen, birgt aber das Risiko von Wettbewerbsdruck und technologischen Veränderungen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 19.3 vs. Trailing 26.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 26.8% (33 Analysten, Range 2.66–2.73) | Umsatzwachstum erwartet: -1.2% | EPS nächstes Jahr: 9.86 (10.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 11, Sell: 1) | Kursziel: 169.88. Der Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, was durch den Forward-KGV von 19.34 unterstützt wird.

Gesamtscore: 6.3/10