(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — NetEase ist ein bedeutender Akteur im chinesischen Online-Gaming und Multimedia-Markt mit einem soliden Umsatzwachstum und einer starken Profitabilität.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung erscheint aufgrund des hohen KBV-Wertes relativ teuer, was angesichts der aktuellen Marktbedingungen kritisch zu sehen ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Ein hoher Umsatz, eine starke operative Marge und eine ausgezeichnete Eigenkapitalrendite deuten auf eine sehr profitable Geschäftstätigkeit hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 160.40 Mrd. USD, 2024: 142.49 Mrd. USD, 2023: 128.08 Mrd. USD, 2022: 108.87 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine geringe Verschuldung auf, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens unterstreicht.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.93). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein stabiles Capex-Verhältnis sind positive Indikatoren für die finanzielle Gesundheit.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 5.3%. Die Dividende ist konservativ ausgerichtet mit einer Ausschüttungsquote von 5.3% und einer nachhaltigen Historie.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Das Unternehmen profitiert vom Wachstum des chinesischen Marktes für Online-Spiele, birgt aber auch Risiken durch regulatorische Änderungen in China.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 12.5 vs. Trailing 15.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -0.4% (20 Analysten, Range 12.04–17.45) | Umsatzwachstum erwartet: 41.7% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 71.95 (10.4%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 29, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 162.24. Die Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung und ein starkes Kursziel hin, was die positive Perspektive unterstützt.

Gesamtscore: 7.1/10