(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — NetScout Systems ist ein Technologieunternehmen, das sich auf Netzwerkmanagement und Cybersecurity spezialisiert hat. Die solide Verschuldung und der durchgehende positive Free Cash Flow sind positiv, jedoch ist der Umsatzrückgang ein Warnsignal.
2. Bewertung (Score 6/10) — Der KGV von 32 ist hoch, was auf eine Überbewertung hindeutet. Der KBV von 1.78 ist fair, aber der hohe KUV von 3.42 deutet auf eine Überbewertung hin.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die operative Marge von 9.7% ist solide, aber der Umsatzrückgang und die negativen Ebitda-Werte in 2025 und 2024 sind besorgniserregend.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.65 Mrd. USD, 2025: 1.56 Mrd. USD, 2024: 1.89 Mrd. USD, 2023: 2.03 Mrd. USD. Der Verschuldungsgrad von nur 2% ist sehr gering und die Bilanz ist solide, was ein gutes finanzielles Fundament darstellt.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — 2026: +0.29 Mrd. USD ✓, 2025: +0.21 Mrd. USD ✓, 2024: +0.05 Mrd. USD ✓, 2023: +0.15 Mrd. USD ✓ — Der durchgehende positive Free Cash Flow von über 0.2 Mrd. USD ist ein starkes Signal und deutet auf eine gute Liquidität hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, da es ein kein Dividendenprogramm hat und die Gewinne einbehalten werden.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Nachfrage nach Netzwerkmanagement- und Cybersecurity-Lösungen bleibt hoch, was Chancen bietet. Allerdings besteht das Risiko eines weiteren Umsatzrückgangs und der negativen Ebitda-Werte.

Gesamtscore: 6.7/10