(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Negatives Eigenkapital (Verschuldungsgrad = -335%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.0%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -1913.9%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -706.8%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.05 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — NextNav weist eine extrem schlechte Profitabilität mit negativen EBITDA, Nettogewinnen und ROE sowie einen hohen KBV und EV/EBITDA-Verhältnis auf. Die Cashflows sind durchgehend negativ, was die finanzielle Situation des Unternehmens kritisch erscheinen lässt.
2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV von 238.89 und der EV/EBITDA von -1.55 deuten auf eine überbewertete Aktie hin, was durch die schlechte Profitabilität und den negativen Cashflow unterstützt wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die extrem geringe Nettomarge von 0% und die hohen negativen Margenraten (EBITDA, operativemarge_ttm) sowie die negativen ROE und ROA zeigen eine massive Verlustsituation.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: -0.09 Mrd. USD, 2024: 0.05 Mrd. USD, 2023: 0.08 Mrd. USD, 2022: 0.10 Mrd. USD. Der hohe Verschuldungsgrad von -335% und die negative Eigenkapitalentwicklung deuten auf eine kritische finanzielle Situation hin, die durch die negativen Cashflows verstärkt wird.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — 2025: -0.05 Mrd. USD ✗, 2024: -0.04 Mrd. USD ✗, 2023: -0.04 Mrd. USD ✗, 2022: -0.04 Mrd. USD ✗ — Die durchgehend negativen Free Cash Flows und der negative Cashflow über die letzten vier Jahre sind ein starkes Warnsignal für die finanzielle Stabilität des Unternehmens.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen hat kein Dividendenprogramm und die Gewinnentwicklung ist so schlecht, dass eine Dividendenzahlung derzeit nicht möglich ist.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen agiert in einem wachstumsstarken Sektor (Technology), jedoch sind die aktuellen finanzielle Probleme ein erhebliches Risiko, das die zukünftigen Wachstumschancen beeinträchtigen könnte.

Gesamtscore: 2.4/10