Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Wichtige Punkte

Interessiert an O’Reilly Automotive, Inc.? Hier sind fünf Aktien, die uns besser gefallen. Rekord bei der Filialexpansion: O’Reilly plant 2026 die Eröffnung von 232 Filialen, die höchste jährliche Gesamtzahl des Unternehmens, unterstützt durch neue Vertriebskapazitäten und Wachstumschancen in unterversorgten US-Märkten. Internationales Wachstum: Das Unternehmen erwartet die Eröffnung von 20–25 Filialen in Mexiko, wo es langfristig Potenzial für mehr als 1.000 Standorte sieht, und plant die Eröffnung von drei bis fünf Filialen in Kanada sowie den Ausbau seiner Plattform. Nachfrage und Wettbewerbsvorteile: Die vergleichbaren Filialumsätze stiegen bis zum zweiten Quartal um 7 Prozent. O’Reilly hob außerdem sein Bestandsnetzwerk, seine Beförderung-von-innen-Kultur, seine Eigenmarken mit einem Umsatzanteil von über 55 Prozent sowie Chancen durch eine alternde und zunehmend komplexe Fahrzeugflotte hervor.

Auf die Bremse treten: Ist die O’Reilly-Aktie ein Zusammenbruch oder ein Kauf?

O’Reilly Automotive (NASDAQ:ORLY) nutzte seinen Analystentag 2026, um seine Beförderung-von-innen-Kultur, sein Vertriebsnetz, seine Filialexpansionspläne sowie Chancen in Mexiko und Kanada hervorzuheben. Gleichzeitig bekräftigte das Unternehmen, dass es über die jüngste Ergebnisveröffentlichung hinaus keine neue Prognose oder Aktualisierung der Prognose geben werde.

Chief Executive Officer Brad Beckham sagte, die Unternehmenskultur bleibe das Fundament des Betriebsmodells. Er führte sie auf die Gründung des Unternehmens im Jahr 1957 und ihre formelle Dokumentation im Jahr 1998 nach der Übernahme von Hi/LO Auto Supply zurück. Beckham, der erklärte, kürzlich sein 30-jähriges Firmenjubiläum begangen zu haben, betonte die Praxis des Unternehmens, Führungskräfte intern zu entwickeln.

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Der verborgene Wert im Spin-off-Plan der Genuine Parts Company

Beckham zufolge haben alle etwa 660 Bezirksmanager zuvor erfolgreich eine O’Reilly-Filiale geführt, während alle 78 Regionaldirektoren sowohl Filialen als auch Bezirke geleitet haben. Die 14 Divisionsvizepräsidenten des Unternehmens hätten Funktionen in Filialen, Bezirken und Regionen ausgeübt, sagte er. O’Reilly hat etwa 95.000 Teammitglieder, darunter rund 70.000 Filialmitarbeiter.

Vertriebsnetz und Warenverfügbarkeit

Das Management verwies wiederholt auf die Vertriebsfähigkeiten von O’Reilly als Wettbewerbsvorteil. Das Unternehmen betreibt 32 regionale Vertriebszentren, die sich normalerweise in Ballungsräumen befinden, sowie etwa 399 Hub-Filialen. Beckham sagte, die regionalen Einrichtungen führten durchschnittlich etwa 160.000 bis 170.000 Artikelnummern, während Präsident Brent Kirby erklärte, dass die Einrichtung im Raum Atlanta, in der die Veranstaltung stattfand, mehr als 180.000 Artikelnummern führe.

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Die Geschichte wird fortgesetzt

Von Rost zu Reichtum: Zwei Autoteile-Aktien für 2026

Kirby sagte, O’Reilly passe den Bestand in seinen Vertriebszentren, Hubs und Filialen an die lokal betriebenen Fahrzeuge und Nachfragemuster an, anstatt ein standardisiertes Produktsortiment zu verwenden. Das Unternehmen nutzt ein mehrstufiges Bestandsmodell, bei dem Teile aus Vertriebszentren zu Hubs und kleineren Filialen bewegt werden, wenn sich Nachfrage entwickelt, und langsamer verkaufte Produkte bei nachlassender Nachfrage durch das Netzwerk zurückgeführt werden.

Das Unternehmen beliefert Filialen an fünf Nächten pro Woche nach und liefert über sein City-Counter-Netzwerk mehrmals täglich an Filialen innerhalb eines Radius von 250 Meilen um die Vertriebszentren, sagte Kirby. Diese Struktur ermöglicht es Filialen und professionellen Kunden, auf Teile in Vertriebszentren mit zeitgebundenen Lieferzusagen zuzugreifen.

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O’Reilly eröffnete sein derzeitiges Vertriebszentrum in Atlanta im vierten Quartal 2024 und ersetzte damit eine ältere Einrichtung in Forest Park. Beckham sagte, der Umzug habe die Warenverfügbarkeit auf dem Markt nicht wesentlich verändert, aber eine größere, modernere Einrichtung im Norden Atlantas ermöglicht. Das Unternehmen erweiterte außerdem sein Vertriebszentrum in Lakeland, Florida, um 140.000 Quadratfuß und erhöhte dessen Kapazität von 275 auf 425 Filialen. Zudem baut es ein neues Vertriebszentrum in Fort Worth, Texas.

Filialwachstum und internationale Plattformen

O’Reilly erwartet 2026 die Eröffnung von 232 Filialen. Kirby zufolge wäre dies die höchste jährliche Zahl neuer Filialen des Unternehmens. Das Management erklärte, es sehe weiterhin Chancen in Ergänzungsmärkten, in neuen Expansionsgebieten im Mittelatlantikraum und im Nordosten sowie bei ausgewählten kleineren Übernahmen.

Das Unternehmen nannte Delaware, den District of Columbia, Maryland, New Jersey, New York, Pennsylvania, Puerto Rico und internationale Märkte als Chancenregionen. Sein Vertriebszentrum in Stafford, Virginia, wurde kürzlich in Betrieb genommen, um das Wachstum in Nordvirginia, Washington, D.C., Baltimore und den umliegenden Märkten zu unterstützen.

In Mexiko ist O’Reilly auf 126 Filialen gewachsen, nachdem es Mitte 2025 seinen 100. Standort eröffnet hatte. Das Management schätzte den gesamten adressierbaren Markt in Mexiko auf etwa 15 Milliarden Dollar und erklärte, es erwarte 2026 die Eröffnung von 20 bis 25 Filialen dort. Beckham sagte, das Unternehmen sehe langfristig Potenzial für mehr als 1.000 Filialen, habe jedoch kein formelles Ziel für die endgültige Filialzahl festgelegt.

In Kanada baut O’Reilly auf seiner Übernahme von Vast-Auto auf, die vor knapp zwei Jahren abgeschlossen wurde. Die erste Prototypfiliale wurde im vierten Quartal 2025 in Brockville, Ontario, unter der Marke Parts City eröffnet. Kirby sagte, O’Reilly erwarte in diesem Jahr die Eröffnung von drei bis fünf kanadischen Filialen, während das Unternehmen Produktlinien, Vertriebsfähigkeiten und Systeme entwickle, die für den späteren Betrieb eigener Filialen unter der Marke O’Reilly erforderlich seien.

Umsatztreiber, Fahrzeugtrends und Margen

Beckham sagte, die vergleichbaren Filialumsätze seien bis zum zweiten Quartal um 7 Prozent gestiegen. Das Management sei besonders durch das Wachstum bei Stückzahlen, Kundenverkehr und Marktanteilsgewinnen ermutigt, nicht nur durch Inflation. Er sagte, das Unternehmen glaube, dass es sich noch in einer frühen Phase der Konsolidierung eines fragmentierten US-Autoteilemarktes befinde, den das Management auf etwa 175 Milliarden Dollar an adressierbaren Chancen schätze.

Das Management bezeichnete die gefahrenen Meilen als wichtigsten Nachfragetreiber der Branche. Beckham verwies auf 3,3 Billionen gefahrene Meilen im Jahr 2025, 293 Millio

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Das Logo der Genuine Parts Company auf einem Smartphone

Die in Atlanta im Bundesstaat Georgia ansässige Genuine Parts Company (GPC) ist ein globaler Händler für Ersatzteile für Automobile und Industrie. Über Unternehmen wie NAPA und Motion liefert sie Teile, Zubehör und Lösungen mit Zusatznutzen in Nordamerika, Europa und Australasien über ein umfangreiches Vertriebsnetz. Ihre Marktkapitalisierung beträgt etwa 18,2 Milliarden US-Dollar.

Unternehmen mit einem Wert zwischen 10 und 200 Milliarden US-Dollar werden allgemein als Large-Cap-Aktien eingestuft, und Genuine Parts fällt problemlos in diese Kategorie. Die beträchtliche Marktkapitalisierung spiegelt ihre Größe, ihren Einfluss und ihre etablierte Position in der Autoteilebranche wider. Genuine Parts zeichnet sich durch starke Marken wie NAPA und Motion sowie ein globales Netz von mehr als 10.800 Standorten aus. Die solide Finanzlage und der Cashflow unterstützen Investitionen und Widerstandsfähigkeit, während die breite Präsenz in den Bereichen Automobil- und Industrieteile die Wettbewerbsposition stärkt.

Trotz dieser Stärken ist GPC um 13,9 % von seinem 52-Wochen-Hoch von 151,57 US-Dollar gefallen, das am 12. Februar 2026 erreicht wurde. In den vergangenen drei Monaten sind die GPC-Aktien um 21,7 % gestiegen und haben damit den Nasdaq Composite ($NASX), der im selben Zeitraum 1,5 % verloren hat, deutlich übertroffen.

Allerdings haben GPC-Aktien seit Jahresbeginn 6,2 % zugelegt und in den vergangenen 52 Wochen 6,5 % verloren. Damit blieben sie hinter dem Anstieg des Nasdaq Composite von 11,8 % seit Jahresbeginn und dessen Rendite von 16,3 % im selben Zeitraum zurück.

GPC-Aktien werden seit Mitte Juni über ihrem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt gehandelt und überschritten Ende Juli ihren gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, was auf einen anhaltenden kurzfristigen Aufwärtstrend hindeutet.

Die schwächere Entwicklung von Genuine Parts könnte mehrere zugrunde liegende geschäftliche Herausforderungen widerspiegeln. Der Umsatz wuchs in den vergangenen drei Jahren mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 3,1 %, während die Umsätze in bestehenden Filialen in den vergangenen zwei Jahren unverändert blieben. Das deutet auf begrenztes Wachstum an bestehenden Standorten hin. Die durchschnittliche operative Marge lag in den vergangenen zwei Jahren bei 4,3 %, was die Quelle für den Einzelhandel mit Verbrauchern als schwach beschreibt.

O'Reilly Automotive, Inc. (ORLY), einer der wichtigsten Wettbewerber von GPC in der Autoteilebranche, ist seit Jahresbeginn um 8,3 % und in den vergangenen 52 Wochen um 20,6 % gefallen und blieb in beiden Zeiträumen hinter GPC zurück.

Die Analysten an der Wall Street bleiben hinsichtlich der Aussichten von GPC optimistisch. Die Aktie hat von den zwölf Analysten, die sie beobachten, eine Konsensbewertung „Moderate Buy“. Das durchschnittliche Kursziel von 141,27 US-Dollar bedeutet ein Aufwärtspotenzial von 8,2 % gegenüber dem aktuellen Kurs.

Zum Veröffentlichungsdatum hielt Kritika Sarmah weder direkt noch indirekt Positionen in den in diesem Artikel genannten Wertpapieren. Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich Informationszwecken. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.

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O'Reilly Automotive, Inc._ Standortfoto von jetcityimage via iStock

Mit einer Marktkapitalisierung von 71,1 Milliarden US-Dollar ist O'Reilly Automotive, Inc. (ORLY) ein führender Fachhändler für Kfz-Ersatzteile, Werkzeuge, Zubehör, Ausrüstung und Accessoires im Kfz-Ersatzteilmarkt in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen bedient sowohl Kunden, die Reparaturen selbst durchführen, als auch professionelle Kfz-Serviceanbieter.

Unternehmen mit einem Wert von mehr als 10 Milliarden US-Dollar gelten allgemein als Large-Cap-Aktien, und O'Reilly Automotive erfüllt dieses Kriterium vollständig. Am 30. Juni 2026 betrieb O'Reilly Automotive 6.695 Filialen in den Vereinigten Staaten, Puerto Rico, Mexiko und Kanada.

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Die Aktien des in Springfield, Missouri, ansässigen Unternehmens sind um 19,2 % von ihrem 52-Wochen-Hoch von 108,71 US-Dollar gefallen. Die Aktie ist in den vergangenen drei Monaten geringfügig gesunken, ein weniger ausgeprägter Rückgang als der Rückgang des State Street Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY) um 2 % im selben Zeitraum. www.barchart.com

Die ORLY-Aktie liegt seit Jahresbeginn 3,6 % im Minus, ein geringerer Rückgang als der Rückgang von XLY um 3,8 %. Längerfristig sind die Aktien des Kfz-Ersatzteilhändlers jedoch in den vergangenen 52 Wochen um 16,3 % gefallen, ein stärkerer Rückgang als der Rückgang von XLY um 2,3 % im selben Zeitraum.

Die Aktie wird seit dem vergangenen Jahr unter ihrem gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitt gehandelt.www.barchart.com

O'Reilly hat sich aufgrund einer schwächeren Nachfrage nach Kfz-Teilen schlechter entwickelt, insbesondere nachdem enttäuschende Ergebnisse von Wettbewerbern, die dem schwächeren Do-it-yourself-Ausgabenniveau ausgesetzt waren, den breiteren Sektor belastet hatten. Unternehmensspezifische Bedenken hinsichtlich schwächer als erwarteter Ausblicke, inflationsbedingter Kosten, Margendrucks und der Unsicherheit über die mögliche Übernahme von NAPA haben die Stimmung zusätzlich belastet.

Im Vergleich dazu ist der Wettbewerber AutoZone, Inc. (AZO) hinter der ORLY-Aktie zurückgeblieben. Die AZO-Aktie ist in den vergangenen 52 Wochen um 29,5 % und seit Jahresbeginn um 12 % gefallen.

Trotz der schwachen Aktienentwicklung im vergangenen Jahr bleiben Analysten für ORLY optimistisch. Die Aktie hat von den 28 Analysten, die sie beobachten, eine Konsensbewertung von „Strong Buy“ erhalten, und das mittlere Kursziel von 108,61 US-Dollar deutet auf ein Aufwärtspotenzial von 23,6 % gegenüber dem aktuellen Kursniveau hin.

Zum Veröffentlichungsdatum hielt Sohini Mondal weder direkt noch indirekt Positionen in einem der in diesem Artikel erwähnten Wertpapiere. Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich Informationszwecken. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.

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Q2-Ergebnis-Highlights: O'Reilly (NASDAQ:ORLY) im Vergleich zu anderen Autoersatzteilhändlern

Da die Berichtssaison sich dem Ende nähert, werfen wir einen Blick auf einige der spannendsten und weniger überzeugenden Ergebnisse des zweiten Quartals. Heute betrachten wir Aktien von Autoersatzteilhändlern, beginnend mit O'Reilly (NASDAQ:ORLY).

Autos sind komplexe Maschinen, die Wartung und gelegentliche Reparaturen benötigen. Autoersatzteilhändler bedienen sowohl professionelle Mechaniker als auch Heimwerker. Arbeiten an Autos können den Austausch von Flüssigkeiten, Teilen oder Zubehör umfassen, und diese Geschäfte führen Teile und Zubehör für diese Arbeiten. Der Wettbewerb durch den elektronischen Handel stellt zwar ein Risiko dar, doch diese Geschäfte haben aufgrund ihrer breiten und tiefen Auswahl sowie der Fachkenntnis ihrer Verkaufsmitarbeiter einen Vorteil. Eine weitere Veränderung am Horizont könnte die zunehmende Verbreitung von Elektrofahrzeugen sein.

Die fünf von uns beobachteten Autoersatzteilhändler meldeten ein gemischtes zweites Quartal. Als Gruppe lagen die Umsätze im Rahmen der Konsensschätzungen der Analysten.

Vor diesem Hintergrund hatten die Aktienkurse der Unternehmen eine schwierige Phase. Im Durchschnitt liegen sie seit den jüngsten Ergebnissen 11,4 % im Minus.

O'Reilly (NASDAQ:ORLY)

O'Reilly Automotive (NASDAQ:ORLY) bedient sowohl Heimwerker als auch professionelle Mechaniker und ist ein Händler für Autoersatzteile und -zubehör, der alles von Kraftstoffpumpen über Lufterfrischer für Autos bis hin zu Schalldämpfern verkauft.

O'Reilly meldete einen Umsatz von 4,89 Milliarden US-Dollar, 8,1 % mehr als im Vorjahr. Dieses Ergebnis übertraf die Erwartungen der Analysten um 0,6 %. Trotz des Umsatztreffers war es ein gemischtes Quartal für das Unternehmen, da Gewinn je Aktie und Bruttomarge den Analystenschätzungen entsprachen.

Brad Beckham, CEO von O'Reilly, erklärte: „Ich möchte dem gesamten Team von O'Reilly für seine enorme harte Arbeit und sein unerschütterliches Engagement danken, sich jeden Tag um unsere Kunden zu kümmern. Wir freuen uns sehr, ein weiteres Quartal mit starker Leistung zu melden, hervorgehoben durch einen Anstieg der vergleichbaren Filialumsätze um 6,0 % und einen Anstieg des verwässerten Gewinns je Aktie um 10 %. Unser Team setzt unsere bewährte Dual-Market-Strategie weiterhin auf hohem Niveau konsequent um und erzielte im Quartal solides Wachstum sowohl im professionellen als auch im DIY-Bereich. Wir bleiben dem Ziel verpflichtet, Marktanteile zu gewinnen, indem wir unseren Kunden ein unübertroffenes Serviceniveau bieten, unterstützt durch eine erstklassige Teileverfügbarkeit.“

O'Reilly verzeichnete in der Gruppe die höchste Anhebung der Jahresprognose. Dennoch scheint der Markt mit den Ergebnissen unzufrieden zu sein. Die Aktie liegt seit der Veröffentlichung 2,5 % im Minus und wird derzeit bei 88,35 US-Dollar gehandelt.

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Die Geschichte wird fortgesetzt

Bestes Q2: Genuine Parts (NYSE:GPC)

Genuine Parts (NYSE:GPC) richtet sich überwiegend an professionelle Kunden und verkauft Auto- und Industrieteile wie Batterien, Riemen, Lager und Maschinenflüssigkeiten.

Genuine Parts meldete einen Umsatz von 6,54 Milliarden US-Dollar, 6 % mehr als im Vorjahr, und übertraf die Erwartungen der Analysten um 1,6 %. Das Unternehmen hatte ein starkes Quartal, mit einer Jahresprognose für den Gewinn je Aktie, die die Analystenerwartungen leicht übertraf, sowie einem Treffer bei den EPS-Schätzungen.

Genuine Parts erzielte die größte Abweichung über den Analystenschätzungen in der gesamten Gruppe. Der Markt scheint mit den Ergebnissen zufrieden zu sein, da die Aktie seit der Veröffentlichung um 10,2 % gestiegen ist. Derzeit wird sie bei 134,86 US-Dollar gehandelt.

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Schwächstes Q2: Monro (NASDAQ:MNRO)

Monro (NASDAQ:MNRO), ursprünglich als einzelner Standort in Rochester, New York, gegründet, bietet gängige Autodienstleistungen wie Bremsenreparaturen, Reifenwechsel und Ölwechsel an.

Monro meldete einen Umsatz von 287,1 Millionen US-Dollar, 4,6 % weniger als im Vorjahr, und entsprach damit den Erwartungen der Analysten. Es war ein schwächeres Quartal, da das Unternehmen die Analystenschätzungen für den Gewinn je Aktie deutlich verfehlte.

Monro erzielte das langsamste Umsatzwachstum unter seinen Wettbewerbern. Wie erwartet liegt die Aktie seit den Ergebnissen 27,9 % im Minus und wird derzeit bei 12,40 US-Dollar gehandelt.

Advance Auto Parts (NYSE:AAP)

Advance Auto Parts (NYSE:AAP), 1932 in Virginia gegründet, ist ein Händler für Autoersatzteile und -zubehör, der alles von Vergasern über Motoröl bis hin zu Fußmatten für Autos verkauft.

Advance Auto Parts meldete einen Umsatz von 2 Milliarden US-Dollar, unverändert gegenüber dem Vorjahr. Dieses Ergebnis lag 1,9 % unter den Erwartungen der Analysten. Abgesehen davon war es ein zufriedenstellendes Quartal, da das Unternehmen die Analystenschätzungen für den Gewinn je Aktie übertraf, die Umsatzprognose für das Gesamtjahr jedoch leicht hinter den Erwartungen zurückblieb.

AutoZone (NYSE:AZO)

AutoZone (NYSE:AZO) möchte für Heimwerker ein Komplettanbieter sein und ist ein Händler für Autoersatzteile und -zubehör, der alles von Autobatterien über Scheibenwaschflüssigkeit bis hin zu Bremsbelägen verkauft.

AutoZone meldete einen Umsatz von 4,84 Milliarden US-Dollar, 8,4 % mehr als im Vorjahr. Diese Zahl lag 0,6 % hinter den Erwartungen der Analysten. Insgesamt war es ein gemischtes Quartal für das Unternehmen.

Die Aktie liegt seit der Veröffentlichung 13 % im Minus und wird derzeit bei 2.962 US-Dollar gehandelt.

Marktupdate

Im vergangenen Jahr mussten Anleger wiederholt dieselbe Frage beantworten: Was ist das größte Risiko für den Markt? Die Antwort hat sich mehrmals verändert, und jede Veränderung hat die Marktführerschaft neu gestaltet.

Ende 2025 und Anfang 2026 wurde künstliche Intelligenz zur wichtigsten Unsicherheit am Markt. Anleger fragten sich, ob KI die Preissetzungsmacht von Softwareunternehmen untergraben und Wettbewerbsvorteile schwächen würde, da KI die Nachbildung zuvor differenzierter Produkte erleichterte. Und g

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Seit dem letzten Quartalsbericht von O’Reilly Automotive (ORLY) ist ein Monat vergangen. Die Aktien haben in diesem Zeitraum etwa 0,5 % zugelegt und damit schlechter als der S&P 500 abgeschnitten.

Wird sich der jüngste positive Trend bis zur nächsten Veröffentlichung der Quartalsergebnisse fortsetzen, oder steht O’Reilly Automotive ein Rückgang bevor? Bevor wir darauf eingehen, wie Investoren und Analysten zuletzt reagiert haben, werfen wir zunächst einen kurzen Blick auf den jüngsten Quartalsbericht, um die wichtigen Einflussfaktoren besser zu verstehen.

O’Reilly übertrifft im zweiten Quartal die Gewinnschätzungen

O’Reilly meldete für das zweite Quartal 2026 einen Gewinn von 86 Cent je Aktie, 10,3 % mehr als im Vorjahr. Der Wert übertraf die Konsensschätzung von Zacks von 85 Cent um 1,2 %. Der Umsatz stieg um 8,1 % auf 4,89 Milliarden US-Dollar und lag damit 0,8 % über der Konsensmarke von 4,86 Milliarden US-Dollar.

Die vergleichbaren Filialumsätze stiegen um 6 %, unterstützt durch solides Wachstum in den Kanälen für professionelle Dienstleister und Heimwerker. Das Unternehmen profitierte außerdem von einem wachsenden Filialnetz und einer niedrigeren Aktienanzahl.

Das Wachstum der vergleichbaren Filialen setzt den Umsatzimpuls fort

Das Wachstum der vergleichbaren Filialumsätze im zweiten Quartal beschleunigte sich gegenüber 4,1 % im Vorjahreszeitraum. Die Kennzahl umfasst Umsätze von US-Filialen, die mindestens ein Jahr geöffnet sind, sowie berechtigte Online-Bestellungen mit Versand nach Hause und Abholung in der Filiale.

In den ersten sechs Monaten des Jahres 2026 stiegen die vergleichbaren Filialumsätze um 7 %, verglichen mit 3,9 % im Vorjahr. Der Gesamtumsatz im ersten Halbjahr erhöhte sich um 9,1 % auf 9,45 Milliarden US-Dollar und spiegelte die anhaltende Nachfrage in den wichtigsten Kundengruppen von O’Reilly wider.

Der professionelle Kanal führt den Umsatzmix an

Die Umsätze mit Kunden aus dem Bereich professionelle Dienstleister stiegen im Jahresvergleich um 12,5 % auf 2,47 Milliarden US-Dollar. Der Kanal machte etwas mehr als die Hälfte des Quartalsumsatzes aus und wuchs schneller als das Heimwerkergeschäft.

Die DIY-Umsätze stiegen um 4,9 % auf 2,34 Milliarden US-Dollar. Sonstige Umsätze und Umsatzanpassungen beliefen sich auf 85,6 Millionen US-Dollar gegenüber 100,7 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Die Ergebnisse verdeutlichen den anhaltenden Schwung der dualen Marktstrategie von O’Reilly.

Margen bleiben trotz steigender Kosten stabil

Der Bruttogewinn stieg um 8,2 % auf 2,52 Milliarden US-Dollar. Die Bruttomarge blieb mit 51,4 % unverändert, was zeigt, dass das Unternehmen die Produktprofitabilität trotz höherer Absatzmengen bewahrte.

Die Vertriebs-, allgemeinen und Verwaltungskosten stiegen um 8,4 % auf 1,53 Milliarden US-Dollar. Diese Kosten machten 31,3 % des Umsatzes aus, verglichen mit 31,2 % im Vorjahr. Das Betriebsergebnis stieg um 7,8 % auf 985,7 Millionen US-Dollar, während die operative Marge bei 20,2 % stabil blieb.

Wachstum spiegelt sich im Cashflow wider

Der Nettogewinn stieg um 7 % auf 715,1 Millionen US-Dollar, obwohl die Nettomarge von 14,8 % auf 14,6 % sank. Der Zinsaufwand stieg von 57,3 Millionen US-Dollar auf 69,9 Millionen US-Dollar und glich den Vorteil des höheren Betriebsergebnisses teilweise aus.

Der operative Cashflow des zweiten Quartals stieg um 33 % auf 1,01 Milliarden US-Dollar. Die Investitionsausgaben beliefen sich auf 307,6 Millionen US-Dollar, während der freie Cashflow um 54,4 % auf 692,7 Millionen US-Dollar zunahm. In den ersten sechs Monaten erreichte der operative Cashflow 2,04 Milliarden US-Dollar und der freie Cashflow 1,48 Milliarden US-Dollar.

Die Geschichte wird fortgesetzt

Filialausbau und Kapitalrückführung

O’Reilly eröffnete im Quartal 51 Filialen, darunter 46 Standorte im Inland und fünf Filialen in Mexiko. Ende Juni verfügte das Unternehmen über 6.695 Filialen in den Vereinigten Staaten, Puerto Rico, Mexiko und Kanada. Die Nettozahl der Neueröffnungen seit Jahresbeginn belief sich auf 110.

ORLY kaufte im Quartal 16,7 Millionen Aktien für 1,51 Milliarden US-Dollar zu einem durchschnittlichen Preis von 90,40 US-Dollar zurück. Die Rückkäufe im ersten Halbjahr beliefen sich auf 2,43 Milliarden US-Dollar. Die niedrigere verwässerte Aktienanzahl von 829 Millionen gegenüber 858 Millionen trug dazu bei, dass der Gewinn je Aktie schneller wuchs als der Nettogewinn.

Bilanz spiegelt Investitionen wider

Zum 30. Juni 2026 beliefen sich die liquiden Mittel und Zahlungsmitteläquivalente von ORLY auf 262,2 Millionen US-Dollar gegenüber 198,6 Millionen US-Dollar zum 30. Juni 2025. Die Vorräte stiegen um 10,6 % auf 5,97 Milliarden US-Dollar, da das Unternehmen eine größere Filialbasis unterstützte und die Verfügbarkeit von Ersatzteilen sicherstellte.

Die langfristigen Schulden stiegen von 5,82 Milliarden US-Dollar auf 7,01 Milliarden US-Dollar. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich von 6,86 Milliarden US-Dollar auf 7,38 Milliarden US-Dollar, während das Verhältnis von Verbindlichkeiten zu Vorräten von 127 % auf 123,7 % sank. Die bereinigte Verschuldung im Verhältnis zum EBITDAR stieg von 2,06 auf 2,17.

Wichtige Ziele für 2026 angehoben

O’Reilly erhöhte seine Prognose für die vergleichbaren Filialumsätze 2026 von 3–5 % auf 4–6 %. Der Gesamtumsatz wird nun zwischen 18,9 und 19,2 Milliarden US-Dollar erwartet, gegenüber dem vorherigen Ausblick von 18,7 bis 19 Milliarden US-Dollar. Der verwässerte Gewinn wird in einer Spanne von 3,20 bis 3,30 US-Dollar je Aktie erwartet, gegenüber der vorherigen Prognose von 3,15 bis 3,25 US-Dollar.

Das Unternehmen strebt weiterhin 225–235 Netto-Neueröffnungen an. Die Bruttomarge wird bei 51,5–52 % erwartet, die operative Marge zwischen 19,3 % und 19,8 %. Der operative Cashflow wird auf 3,1–3,5 Milliarden US-Dollar prognostiziert, und der freie Cashflow soll zwischen 1,8 und 2,1 Milliarden US-Dollar liegen.

Wie haben sich die Schätzungen seitdem bewegt?

Die Schätzungen sind im vergangenen Monat nach oben tendiert.

VGM-Bewertungen

O’Reilly Automotive verfügt derzeit über einen guten Wachstumswert von B, liegt beim Momentum-Wert mit F jedoch deutlich zurück. Einen ähnlichen Verlauf aufweisend, erhielt die Aktie bei der Bewertung die Note D und gehört damit für Value-Investoren zu den unteren 40 %.

Insgesamt hat die Aktie einen aggregierten VGM-Wert von D. Wenn Sie sich nicht auf eine Strategie konzentrieren, ist dies der Wert, der für Sie von Interesse sein sollte.

Ausblick

Die Schätzungen für die Aktie haben sich insgesamt nach oben entwickelt, und das Ausmaß dieser Anpassungen erscheint vielversprechend. Interessanterweise hat O’Reilly Automotive einen Zacks-Rang von 3 (Halten). Wir erwarten in den nächsten Monaten eine marktgerechte Rendite der Aktie.

Entwicklung eines Branchenunternehmens

O’Reilly Automotive gehört zur Zacks-Branche Automobil – Einzelhandel und Großhandel – Teile. Im vergangenen Monat ist Genuine Parts (GPC), eine Aktie aus derselben Branche, um 9,5 % gestiegen. Das Unternehmen veröffentlichte seine Ergebnisse für das im Juni 2026 endende Quartal vor mehr als einem Monat.

Genuine Parts meldete im zuletzt berichteten Quartal einen Umsatz von 6,54 Milliarden US-Dollar, was einer Veränderung von plus 6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Gewinn je Aktie lag im selben Zeitraum bei 2,15 US-Dollar.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Was ist passiert?

Die Aktien des Autoersatzteil- und Zubehörhändlers O’Reilly Automotive (NASDAQ:ORLY) fielen am Nachmittag um 2,7 %, nachdem der Wettbewerber Advance Auto Parts enttäuschende Umsätze im zweiten Quartal gemeldet hatte. Dies führte zu Sorgen über die Nachfrage im gesamten Autoersatzteilhandel.

Laut TipRanks fiel Advance Auto Parts am 20. August 2026 um mehr als 20 %, nachdem ein Umsatz von 2 Milliarden US-Dollar die Wall-Street-Schätzung verfehlt hatte und die vergleichbaren Filialumsätze um 0,5 % gesunken waren. Der bereinigte Gewinn je Aktie übertraf die Erwartungen hauptsächlich aufgrund von Zollrückerstattungen. Eine schwache Do-it-yourself-Nachfrage bei einem großen Wettbewerber belastete die Aktien von O’Reilly, AutoZone und Genuine Parts, obwohl es bei O’Reilly keine unternehmensspezifischen Nachrichten gab.

Die Aktien schlossen bei 89,07 US-Dollar, 2,3 % niedriger als beim vorherigen Schlusskurs.

Der Aktienmarkt reagiert übermäßig auf Nachrichten, und starke Kursrückgänge können gute Gelegenheiten zum Kauf hochwertiger Aktien bieten. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, O’Reilly zu kaufen? Hier erhalten Sie kostenlos unseren vollständigen Analysebericht.

Was der Markt sagt

Die Aktien von O’Reilly sind nicht sehr volatil und verzeichneten im vergangenen Jahr nur zwei Bewegungen von mehr als 5 %. In diesem Zusammenhang zeigt die heutige Bewegung, dass der Markt diese Nachricht als bedeutend betrachtet, auch wenn sie seine grundlegende Einschätzung des Unternehmens möglicherweise nicht verändert.

Die größte Bewegung, über die wir im vergangenen Jahr geschrieben haben, ereignete sich vor acht Monaten, als die Aktie um 4,2 % fiel. Grund waren Nachrichten, wonach das Wettbewerbsunternehmen AutoZone Ergebnisse des ersten Quartals veröffentlicht hatte, die zugrunde liegende finanzielle Belastungen offenbarten. Obwohl die vergleichbaren Filialumsätze von AutoZone stiegen, sank der Bruttogewinn als Prozentsatz des Umsatzes gegenüber dem Vorjahr um 2,03 %. Das Unternehmen erklärte, der Rückgang der Bruttomarge sei auf einen nicht zahlungswirksamen LIFO-Effekt zurückzuführen. Außerdem stiegen die Betriebskosten als Prozentsatz des Umsatzes, was AutoZone mit Investitionen in seine Wachstumspläne begründete. Der negative Bericht eines wichtigen Wettbewerbers schien die Stimmung der Anleger im breiteren Autoersatzteilhandel zu belasten und wirkte sich auf die O’Reilly-Aktie aus.

O’Reilly liegt seit Jahresbeginn 1,7 % im Minus. Bei 88,83 US-Dollar je Aktie wird das Unternehmen 17,6 % unter seinem 52-Wochen-Hoch von 107,82 US-Dollar vom September 2025 gehandelt. Trotz des Rückgangs seit Jahresbeginn würde eine Investition von 1.000 US-Dollar in O’Reilly-Aktien vor fünf Jahren heute 2.197 US-Dollar wert sein.

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