(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Negatives Eigenkapital (strukturell, FCF positiv) (Verschuldungsgrad = -1112%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.77)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — O’Reilly ist ein großer US-Einzelhändler für Autoteile mit wachsendem Umsatz und etabliertem Geschäft in mehreren Ländern.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Bewertungsurteil ist teuer; das negative Eigenkapital macht den Buchwert zusätzlich wenig aussagekräftig.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe operative Marge und steigende Umsätze stehen einem als solide eingestuften Ertragsprofil gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: -0.76 Mrd. USD, 2024: -1.37 Mrd. USD, 2023: -1.74 Mrd. USD, 2022: -1.06 Mrd. USD. Negatives Eigenkapital und eine Liquiditätsquote von 0,77 kennzeichnen eine kritische Bilanzlage.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.14). Der freie Cashflow war vier Jahre durchgehend positiv; zugleich sprechen hohe Investitionen für weiteres Wachstum.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher aktuell keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und Gewinne stützen das Geschäft, während negatives Eigenkapital und kurzfristige Liquiditätsengpässe Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 22.6 vs. Trailing 26.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 11.1% (20 Analysten, Range 11.8–12.03) | Umsatzwachstum erwartet: 4.4% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.65 (11.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 20, Hold: 7, Sell: 1) | Kursziel: 107.8. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV deuten trotz moderater Umsatzprognose auf positive Erwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.1/10