(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Okta ist ein Unternehmen im Technologie-Sektor, das sich auf Identitätspartnerlösungen spezialisiert hat. Die Profitabilität ist jedoch schwach, was durch einen niedrigen Return on Equity und negative Gewinne in den letzten Jahren deutlich wird.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 2.24 ist sehr hoch und deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin. Zusätzlich ist der KGV und der EV/EBITDA ebenfalls hoch bewertet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die operative Marge von nur 7.3% und die negativen Gewinne in den letzten Jahren deuten auf eine schwache Profitabilität hin. Der niedrige ROE von 3.7% verstärkt diesen Eindruck.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2026: 7.00 Mrd. USD, 2025: 6.41 Mrd. USD, 2024: 5.89 Mrd. USD, 2023: 5.47 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-Equity-Verhältnis von 6%, was positiv ist. Allerdings ist der hohe KUV von 5.55 ebenfalls ein Warnsignal.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — 2026: +0.91 Mrd. USD ✓, 2025: +0.73 Mrd. USD ✓, 2024: +0.49 Mrd. USD ✓, 2023: +0.06 Mrd. USD ✓ — Der FCF ist durchgehend positiv, was ein wichtiger positiver Faktor ist. Die positiven Cashflows tragen zur Stabilität der Bilanz bei.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Okta hat kein Dividendenprogramm, was durch die Beschreibung des Unternehmens bestätigt wird. Dies ist neutral, da es keine unmittelbare Rendite bietet.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen operiert in einem wachsenden Markt für Identitätsschutz, was Chancen bietet. Allerdings ist die hohe Bewertung und die schwache Profitabilität Risiken, die berücksichtigt werden müssen.

Gesamtscore: 5.3/10