(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -85.1%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.04 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Ondas Inc. ist ein Technologieunternehmen, das sich auf private drahtlose Kommunikation und Drohnensysteme spezialisiert hat, jedoch weist die Profitabilität deutliche Schwächen auf.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung mit einem KBV von 5.67 und einem hohen KUV deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere angesichts der negativen Cashflow-Entwicklung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Ein starker Umsatzanstieg wird durch ein negatives operatives Ergebnis und eine hohe operative Marge ausgeglichen, was die Profitabilität beeinträchtigt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.44 Mrd. USD, 2024: 0.02 Mrd. USD, 2023: 0.03 Mrd. USD, 2022: 0.06 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem geringen Verschuldungsgrad von 3%, jedoch ist der Eigenkapitalanteil relativ niedrig.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.3). 2025: -0.04 Mrd. USD ✗, 2024: -0.04 Mrd. USD ✗, 2023: -0.03 Mrd. USD ✗, 2022: -0.04 Mrd. USD ✗ — Ein durchgehend negativer Cashflow und die negative FCF in allen vier Jahren stellen ein erhebliches Risiko dar und untergraben die finanzielle Stabilität.
6. Dividende (Score 4/10) — Dividende im Verlustjahr gezahlt — Ausschüttung aus der Substanz, nicht aus dem Gewinn. Die Ausschüttung einer Dividende im Verlustjahr ist ungewöhnlich und deutet auf eine ungesunde Finanzierungsstrategie hin, was den Score begrenzt.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen agiert in einem wachstumsstarken Marktsegment, jedoch sind die aktuellen negativen Cashflows und die hohe Bewertung erhebliche Risiken.

Gesamtscore: 3.4/10