(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Palomar Holdings zeigt eine solide Profitabilität mit hoher Nettomarge und ROE sowie ein durchgehend positives FCF. Die operative Marge von 20,3% ist attraktiv.

2. Bewertung (Score 7/10) — Der KBV-Wert von 2,85 deutet auf eine faire Bewertung hin, gestützt durch die starke Profitabilität und das solide Eigenkapital.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die operative Marge von 20,3% und der hohe ROE von 22,5% sind hervorragende Kennzahlen, die eine starke Wettbewerbsposition bestätigen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.94 Mrd. USD, 2024: 0.73 Mrd. USD, 2023: 0.47 Mrd. USD, 2022: 0.38 Mrd. USD. Eine Eigenkapitalquote von 42,3% und ein steigendes Eigenkapital deuten auf eine solide Bilanzstruktur hin.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Das durchgehend positive FCF ist ein starkes Signal für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Der fehlende Dividendenprogramm und die Einbehaltung von Gewinnen sind zwar verständlich, aber für Anleger mit Ertragsanspruch weniger attraktiv.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die steigenden Umsätze und das positive Wachstumspotenzial der Branche bieten Chancen, während die Konkurrenz im Versicherungssektor ein Risiko darstellt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (3 Analysten, Range 1.71–1.8) | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 11.18 (13.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 154.17. Die positiven Analystenbewertungen (Kauf) und die aufwärts gerichteten Revisionstendenzen unterstützen das positive Wachstumspotenzial.

Gesamtscore: 7.4/10