Paychex Inc (US7043261079) ·
100,63 USD
Stand (close): 12.06.26
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 122%)
  • HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 87.4%)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Paychex ist ein führender Anbieter von HCM-Lösungen für kleine und mittelständische Unternehmen in den USA, Europa und Indien mit einem stabilen Umsatzwachstum.

  2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung erscheint aufgrund des hohen KBV-Wertes und des hohen KGV relativ teuer, was die Aktienposition kritisch erscheinen lässt.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Paychex weist eine starke Nettomarge von 26.6% und eine hohe Eigenkapitalrendite von 40.3% auf, was ein solides Profitabilitätsszenario darstellt.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.13 Mrd. USD, 2024: 3.80 Mrd. USD, 2023: 3.49 Mrd. USD, 2022: 3.09 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 122%, was als moderat eingestuft werden kann.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.83). Paychex generiert einen durchgehend positiven Free Cash Flow und weist ein solides Umsatzwachstum auf, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.

  6. Dividende (Score 7/10) — Hohe Ausschüttungsquote (87.4%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 87.4% deutet auf wenig Spielraum für Gewinnrückgänge hin und mindert die Attraktivität der Aktie.

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert vom Trend zur Digitalisierung im Bereich HCM, birgt aber das Risiko einer Konjunkturabschwächung und hoher Verschuldung.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 16.7 vs. Trailing 21.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 7.2% (14 Analysten, Range 2.2–2.25) | Umsatzwachstum erwartet: 6.7% | EPS nächstes Jahr: 5.9 (7.3%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 13, Sell: 4) | Kursziel: 102.33. Der Analystenkonsens deutet auf eine moderate Gewinnsteigerung von ca. 6.7% hin, was die Aktie als fair bewertet.

Gesamtscore: 6.3/10