(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Paylocity ist ein führender Anbieter von Cloud-basierten Personalverwaltungslösungen in den USA mit einem wachsenden Umsatz und einer soliden Profitabilität.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV liegt über dem Marktdurchschnitt und der KBV ist sehr hoch bewertet, was die Bewertung als teuer erscheinen lässt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 31,3% und die hohe Eigenkapitalrendite von 21,6% deuten auf eine starke Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.23 Mrd. USD, 2024: 1.03 Mrd. USD, 2023: 0.84 Mrd. USD, 2022: 0.61 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von 18% sowie ein steigender Eigenkapitalanteil in der Bilanz sind positiv zu bewerten.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.79). Der durchgehende positive Cashflow-Trend und die hohe FCF-Marge bestätigen die finanzielle Stabilität des Unternehmens.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms sowie die Einbehaltung von Gewinnen für Investitionen sind negativ zu bewerten.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die steigende Nachfrage nach Personalverwaltungslösungen und das Wachstum des Umsatzes bieten Chancen, während der Wettbewerb ein Risiko darstellt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 12.8 vs. Trailing 24.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 93.3% (16 Analysten, Range 0.58–0.6) | Umsatzwachstum erwartet: 29.1% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 8.7 (7.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 5, Sell: 1) | Kursziel: 152.85. Der Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin und der Forward-KGV ist deutlich niedriger als der Trailing-KGV.

Gesamtscore: 6.6/10