Plains All American Pipeline LP (US7265031051) ·
22,44 USD
Stand (close): 12.06.26
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 115%)
  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.5%)
  • WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 114.8%)

  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Plains All American Pipeline ist ein Energieunternehmen, das sich auf Pipelinetransportation und Terminierung von Rohöl und NGL konzentriert, was eine solide Basis für den Betrieb darstellt.

  2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung mit einem KBV von 1.66 deutet auf einen fairen Wert hin, jedoch ist die hohe Verschuldung ein wesentlicher Faktor.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 2.8% und die geringe Nettomarge von 2.5% deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was durch den hohen Payout-Ratio verstärkt wird.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 9.84 Mrd. USD, 2024: 9.81 Mrd. USD, 2023: 10.42 Mrd. USD, 2022: 13.33 Mrd. USD. Die moderate Verschuldung mit einem Debt/E Verhältnis von 81% ist akzeptabel, jedoch muss die hohe Verschuldung im Kontext der geringen Profitabilität betrachtet werden.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.57). Der durchgehende positive Free Cash Flow (FCF) von über 2 Mrd. USD deutet auf eine solide Liquidität und finanzielle Flexibilität hin.

  6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (114.8%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 114.8% übersteigt den Gewinn deutlich und stellt ein Risiko dar, insbesondere bei geringer Profitabilität.

  7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert von der Nachfrage nach Energie, birgt aber Risiken durch die hohe Verschuldung und die Abhängigkeit von Rohölpreisen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 12.3 vs. Trailing 20.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 188.4% (11 Analysten, Range 1.07–1.61) | Umsatzwachstum erwartet: 27.7% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.98 (10.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 7, Sell: 2) | Kursziel: 23.5. Die Revisionstendenz aufwärts und der Konsens der Analysten mit einem Kursziel von 23.5 USD sowie das erwartete Umsatzwachstum von 27.7% deuten auf eine positive Entwicklung hin.

Gesamtscore: 4.6/10