(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Qualcomm ist ein führender Anbieter von Grundlagen-Technologien für die Mobilfunkindustrie mit einem diversifizierten Geschäftsmodell und einer starken Marktposition.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV-Wert von 8.34 deutet auf eine hohe Bewertung hin, was angesichts des moderaten Umsatzwachstums nicht gerechtfertigt erscheint.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die starke EBITDA-Marge und die hohe Eigenkapitalrendite deuten auf eine sehr profitable Geschäftstätigkeit hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 21.21 Mrd. USD, 2024: 26.27 Mrd. USD, 2023: 21.58 Mrd. USD, 2022: 18.01 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von 77% sowie ein solides Eigenkapitalprofil tragen zur soliden Bilanz des Unternehmens bei.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.86). Durchgehend positiver Free Cash Flow und eine hohe Nettomarge unterstreichen die finanzielle Stabilität und Leistungsfähigkeit.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 30.1%. Die moderate Ausschüttungsquote von 30.1% in Kombination mit einer nachhaltigen Dividendenhistorie machen Qualcomm zu einem attraktiven Dividendestock.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Das Unternehmen profitiert von der Weiterentwicklung des 5G-Netzwerks und neuen Wachstumschancen im Automotive-Bereich, jedoch auch von Wettbewerbsdruck.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 20 vs. Trailing 23.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -6.3% (22 Analysten, Range 4.15–4.19) | Umsatzwachstum erwartet: -1.9% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 10.67 (-1.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 17, Hold: 19, Sell: 1) | Kursziel: 180.48. Die Analystenkonsens deutet auf eine moderate Gewinnsteigerung hin, was durch den Forward KGV von 20 unterstützt wird.

Gesamtscore: 7.1/10