(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.79)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 81.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Red Rock Resorts Inc. betreibt Casinos und Unterhaltungseinrichtungen in Las Vegas, mit einem Fokus auf Station Casinos LLC und kleineren Spielhallen, was eine moderate Position im Konsumzyklus darstellt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist durch einen sehr hohen KBV-Wert von 24.08 USD geprägt, der angesichts der aktuellen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und der Warnsignale in der Cashflow-Situation kritisch zu bewerten ist.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die Gesellschaft weist eine solide operative Marge von 28.3% und eine hohe Eigenkapitalrendite von 114.2% auf, was auf eine gute Profitabilität hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.21 Mrd. USD, 2024: 0.31 Mrd. USD, 2023: 0.17 Mrd. USD, 2022: 0.04 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 28%, jedoch auch einen niedrigen Current Ratio von 0.79, was ein Liquiditätsrisiko andeutet.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — 2025: +0.29 Mrd. USD ✓, 2024: +0.25 Mrd. USD ✓, 2023: -0.21 Mrd. USD ✗, 2022: -0.02 Mrd. USD ✗ — Der Cashflow ist gemischt, mit negativen Cashflows in zwei von vier Jahren, was die Profitabilität und die finanzielle Stabilität des Unternehmens in Frage stellt.
6. Dividende (Score 4/10) — Hohe Ausschüttungsquote (81.3%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 81.3% deutet auf wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen hin und könnte die langfristige Nachhaltigkeit der Dividende gefährden.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die steigende Umsatzbasis und die solide Profitabilität bieten Chancen, jedoch mindert das Liquiditätsrisiko und die hohe Dividende die Attraktivität.

Gesamtscore: 5.3/10