(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 102.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Regency Centers ist ein REIT, der Einkaufszentren besitzt und verwaltet, mit einem stabilen Umsatzwachstum und einer soliden Profitabilität.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung erscheint über dem KBV aufgrund des hohen KGV und der hohen Dividende, was eine vorsichtige Einschätzung erfordert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 40.7% und die hohe Nettomarge von 33.1% deuten auf eine gute Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.91 Mrd. USD, 2024: 6.72 Mrd. USD, 2023: 7.03 Mrd. USD, 2022: 6.18 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von 86% und ein stabiles Eigenkapitalprofil tragen zur soliden Bilanz bei.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.67). Durchgehend positiver Free Cash Flow und ein moderates Capex-Verhältnis unterstützen die finanzielle Stabilität.

6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (102.1%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von über 100% stellt ein Warnsignal dar und belastet die Bewertung erheblich.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert vom Umsatzwachstum im Einzelhandel, birgt aber das Risiko einer Konjunkturabschwächung und hoher Dividenden.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 32.1 vs. Trailing 26.7 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -36.6% (6 Analysten, Range 0.7–1.39) | Umsatzwachstum erwartet: 69.3% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.53 (3.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 84.32. Die Analystenkonsens deutet auf eine moderate Aufwärtstendenz hin, gestützt durch ein erwartetes Umsatzwachstum.

Gesamtscore: 6.1/10