(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.0%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -2619.7%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -40.0%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.24 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Relay Therapeutics ist ein Biotechnologieunternehmen, das sich auf Präzisionsmedikamente für Onkologie und genetische Krankheiten konzentriert, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die hohen Bewertungen (KBV, KUV) in Kombination mit negativen Profitabilitätskennzahlen führen zu einer unterdurchschnittlichen Bewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein durchgehend negatives EBIT und eine extrem hohe Bruttomarge sowie negative operative und Kapitalrenditen deuten auf erhebliche Probleme hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.57 Mrd. USD, 2024: 0.78 Mrd. USD, 2023: 0.75 Mrd. USD, 2022: 0.95 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung und einen hohen Eigenkapitalanteil, jedoch sind die Ergebnisse durch die geringe Profitabilität beeinträchtigt.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.11). 2025: -0.24 Mrd. USD ✗, 2024: -0.25 Mrd. USD ✗, 2023: -0.30 Mrd. USD ✗, 2022: -0.24 Mrd. USD ✗ — Ein durchgehend negativer Free Cashflow und ein starker Rückgang des Umsatzes sowie der Gewinnmarge deuten auf eine schlechte Liquiditätssituation hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen verfügt nicht über ein Dividendenprogramm, da die Gewinne zur Finanzierung der Forschung und Entwicklung verwendet werden.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 2.7/10