(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Roku Inc. ist ein führender Anbieter von Streaming-Plattformen und -Geräten mit einem wachsenden Nutzerstamm und einer diversifizierten Geschäftsstruktur, jedoch mit einer derzeit hohen Bewertung.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die hohe KGV-Bewertung (91.24) in Kombination mit einer geringen Nettomarge (4.1%) deutet auf eine überhöhte Bewertung hin, die nicht durch die aktuelle Profitabilität gestützt wird.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die niedrige operative Marge von nur 4.2% und die negative Nettomarge von 4.1% sowie der Gewinnrückgang im Vergleich zu den Vorjahren sind kritische Faktoren für eine schwache Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.66 Mrd. USD, 2024: 2.49 Mrd. USD, 2023: 2.33 Mrd. USD, 2022: 2.65 Mrd. USD. Die solide Bilanz mit einem geringen Verschuldungsgrad (33%) und einer hohen Liquidität (Current Ratio von 2.75) bietet eine gute finanzielle Basis für das Unternehmen.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.19). Der überwiegend positive Cashflow-Trend deutet auf eine solide operative Leistungsfähigkeit hin, jedoch ist der CapEx-Wert relativ hoch im Verhältnis zum Umsatz.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen für Investitionen sind ungünstig für Anleger, die auf Dividendeneinkünfte angewiesen sind.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Chancen durch das wachsende Streaming-Marktpotenzial werden durch Risiken wie zunehmenden Wettbewerb und die Notwendigkeit weiterer Investitionen in Technologie und Content abgewogen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 54.1 vs. Trailing 91.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (6 Analysten, Range -2.9–-0.84) | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.53 (46.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 15, Sell: 1) | Kursziel: 146.04. Der Analystenkonsens deutet auf eine moderate Erholung hin, unterstützt durch ein steigendes Umsatzwachstum und eine erhöhte Kurszielschätzung.

Gesamtscore: 5.1/10