(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Sanmina ist ein Technologieunternehmen mit Fokus auf integrierte Fertigungs-Lösungen und Komponenten, was eine moderate Wachstumschance bietet.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der sehr hohe KBV-Wert von 5.58 in Kombination mit einem hohen KGV (53.52) deutet auf eine Überbewertung hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die solide EBITDA-Marge von 7.6% wird durch eine sehr geringe Nettomarge von nur 2.3% getrübt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.35 Mrd. USD, 2024: 2.20 Mrd. USD, 2023: 2.17 Mrd. USD, 2022: 1.82 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von 17% und ein stabiles Eigenkapitalprofil tragen zu einer soliden Bilanz bei.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.26). Durchgehend positiver Free Cash Flow (FCF) deutet auf eine solide finanzielle Basis hin, jedoch mit geringer FCF-Marge.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die sehr geringe Nettomarge sind ungünstig für Dividendenspieler.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die technologische Expertise des Unternehmens bietet Chancen, jedoch bestehen Risiken durch eine hohe Wettbewerbsintensität.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 19.8 vs. Trailing 53.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 18.5% (7 Analysten, Range 3–3.03) | Umsatzwachstum erwartet: 5.9% | EPS nächstes Jahr: 13.02 (16.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 1, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 223.75. Der Analystenkonsens deutet auf eine moderate Gewinnsteigerung hin, was die Bewertung rechtfertigt.

Gesamtscore: 4.9/10