(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -3.0%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -5.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Semtech ist ein Technologieunternehmen, das sich auf Halbleiter und IoT-Lösungen spezialisiert hat und in verschiedenen globalen Märkten tätig ist.

2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung mit einem hohen KBV und KGV deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere angesichts der aktuellen Verlustsituation.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein negativer Nettogewinn und eine geringe operative Marge sowie ein negatives ROE deuten auf erhebliche Profitabilitätsrisiken hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2026: 0.55 Mrd. USD, 2025: 0.54 Mrd. USD, 2024: -0.31 Mrd. USD, 2023: 0.76 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche, was ein gewisses Maß an finanzieller Stabilität signalisiert.

5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.41). Obwohl der FCF in den letzten Jahren überwiegend positiv war, ist er relativ gering und die Investitionen (Capex) hoch, was die Cashflow-Situation unsicher macht.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen für Investitionen verstärken das negative Signal der aktuellen Profitabilität.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen liegen in den wachsenden IoT-Märkten, während Risiken durch die hohe Verschuldung und die geringe Rentabilität bestehen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 34.8% (9 Analysten, Range 1.85–1.88) | Umsatzwachstum erwartet: 9.6% | EPS nächstes Jahr: 3.89 (46.2%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 13, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 204.83. Der Konsens der Analysten deutet auf eine Revision nach oben hin, was durch das Kursziel von 204.83 EUR unterstützt wird.

Gesamtscore: 4/10