(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.6%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -9.1%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Sonos ist ein Technologieunternehmen, das sich auf Audio-Produkte und Dienstleistungen konzentriert und in den USA sowie anderen Regionen aktiv ist.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist aufgrund der hohen KBV und des geringen EV/EBITDA relativ teuer, was die Unsicherheit hinsichtlich der zukünftigen Profitabilität widerspiegelt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die schwache operative Marge und die geringe Nettomarge sowie der fallende Umsatz deuten auf eine geringe Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.36 Mrd. USD, 2024: 0.43 Mrd. USD, 2023: 0.52 Mrd. USD, 2022: 0.56 Mrd. USD. Die solide Bilanz mit einem geringen Verschuldungsgrad und einem stabilen Eigenkapital deutet auf eine gute finanzielle Basis hin.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — 2025: +0.11 Mrd. USD ✓, 2024: +0.13 Mrd. USD ✓, 2023: +0.05 Mrd. USD ✓, 2022: -0.07 Mrd. USD ✗ — Der überwiegend positive Cashflow-Trend, obwohl durch geringe Margen beeinflusst, deutet auf eine gewisse Liquidität hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen sind ungünstig für Anleger, die Erträge erwarten.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Marke Sonos bietet Chancen, aber der fallende Umsatz und die geringe Profitabilität bergen erhebliche Risiken für die Zukunft.

Gesamtscore: 4.9/10