(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 3699%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.0%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -366.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -2216.0%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-1.18 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Terawulf weist aufgrund der extrem hohen Verschuldung, negativen Profitabilität und des negativen Cashflows eine sehr schlechte finanzielle Situation auf. Der hohe Verschuldungsgrad von 3699% und die geringen Margen sind kritische Warnsignale.
2. Bewertung (Score 1/10) — Der KBV von 84.25 wird als 'sehr teuer' eingestuft, was durch die extrem hohen Verschuldungs- und Gewinnzahlen zusätzlich verstärkt wird. Die hohen Multiplikatoren sind nicht nachhaltig.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die extrem negativen Margen (operativemarge_ttm = -366.2%, nettomarge_ttm = 0.0%) und der negative ROE von -2216.0% deuten auf eine massive Verlustsituation hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.14 Mrd. USD, 2024: 0.24 Mrd. USD, 2023: 0.22 Mrd. USD, 2022: 0.12 Mrd. USD. Die extrem hohe Verschuldung (verschuldungsgrad = 3699%) und der hohe Debt-to-Equity-Ratio von 36.99 machen die Bilanz kritisch. Der niedrige Current Ratio von 0.11 deutet auf Liquiditätsrisiken hin.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — 2025: -1.18 Mrd. USD ✗, 2024: -0.29 Mrd. USD ✗, 2023: -0.07 Mrd. USD ✗, 2022: -0.11 Mrd. USD ✗ — Der durchgehende negative Cashflow (FCF aktuell negativ) und der hohe Capex-Wert von 1.06 Mrd. USD deuten auf eine fehlende Rentabilität und eine hohe Investitionsnotwendigkeit hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen hat kein Dividendenprogramm und die Gewinnentwicklung ist so schlecht, dass eine Dividendenzahlung derzeit nicht möglich ist.
7. Chancen & Risiken (Score 2/10) — Die Chancen sind gering, da das Unternehmen in einer extrem risikoreichen Situation ist, die durch hohe Verschuldung und negative Profitabilität gekennzeichnet ist.

Gesamtscore: 2.1/10