Unternehmensprofil (8) Universal Display Corporation ist ein Unternehmen, das sich auf die Forschung, Entwicklung und Kommerzialisierung von organischen Leuchtdioden (OLED)-Technologien und -Materialien für Anwendungen in Displays und Festkörperbeleuchtung spezialisiert hat. Das Unternehmen ist an der NASDAQ notiert und hat seinen Sitz in den USA.

Bewertung (6) Die Bewertung von Universal Display kann als teuer bewertet werden. Mit einem KGV-Trailing von 20,22 und einem KBV von 2,52 liegt das Unternehmen über dem Branchendurchschnitt. Der EV/EBITDA-Wert beträgt 14,02, was ebenfalls ein relativ hoher Wert ist.

Profitabilität & Wachstum (7) Die Profitabilität von Universal Display ist gut, mit einer Bruttomarge von 74,2% und einer operativen Marge von 30,1%. Die Eigenkapitalrendite beträgt 12,7%, was ein relativ hoher Wert ist. Das Wachstum der letzten Jahre ist jedoch nicht sehr stark, mit einem Umsatzwachstum von -14,5% im Vergleich zum Vorjahr.

Bilanz & Verschuldung (9) Die Bilanz von Universal Display zeigt eine starke Eigenkapitalentwicklung, mit einem Eigenkapital von 1,76 Mrd. USD im Jahr 2025. Der Verschuldungsgrad ist sehr niedrig, mit nur 0,02% im Jahr 2025. Dies deutet auf ein gutes Finanzmanagement hin.

Free Cash Flow (8) Der Free Cash Flow von Universal Display entwickelt sich positiv, mit einem Wert von 0,15 Mrd. USD im Jahr 2025. Der Cash Flow ist jedoch nicht sehr hoch, was zu einer relativ niedrigen Ausschüttungsquote führt.

Dividende (6) Die Dividende von Universal Display beträgt 1,85 USD pro Aktie, was eine Rendite von 2,0% entspricht. Die Ausschüttungsquote liegt bei 41,2%, was relativ niedrig ist.

Chancen & Risiken

• Chancen:
  • Das Unternehmen hat ein starkes Marktposition und eine hohe Eigenkapitalrendite.
  • Der Free Cash Flow entwickelt sich positiv.
• Risiken:
  • Die Bewertung des Unternehmens ist relativ teuer.
  • Das Wachstum der letzten Jahre ist nicht sehr stark.

Fazit & Einschätzung Universal Display ist ein Unternehmen mit einer guten Profitabilität und einer starken Eigenkapitalentwicklung. Der Free Cash Flow entwickelt sich positiv, aber die Bewertung des Unternehmens ist relativ teuer. Die Chancen liegen in der Marktposition und der hohe Eigenkapitalrendite, während die Risiken in der Bewertung und dem Wachstumslauf liegen. (7)