(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Victory Capital Holdings Inc. ist ein etablierter Vermögensverwalter mit starkem Umsatzwachstum und einer soliden Profitabilität, was die Bewertung als fair rechtfertigt.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 2.35 EUR deutet auf eine faire Bewertung hin, insbesondere im Vergleich zum Forward-KGV von 12.63 und dem KBV-Urteil 'fair'.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die operative Marge von 45.9% und die hohe Eigenkapitalrendite von 21.7% sowie das durchgehend positive FCF bestätigen eine starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.42 Mrd. USD, 2024: 1.12 Mrd. USD, 2023: 1.05 Mrd. USD, 2022: 1.07 Mrd. USD. Eine solide Bilanz mit einer Eigenkapitalquote von 57.1% und einem stabilen Vermögen deutet auf finanzielle Stabilität hin.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Der durchgehend positive Free Cash Flow von über 0.24 Mrd. USD unterstreicht die Fähigkeit des Unternehmens, nachhaltig Werte zu generieren.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 31.2%. Die Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 31.2% ist nachhaltig und trägt zur Attraktivität der Aktie bei.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Das Unternehmen profitiert von der steigenden Nachfrage nach Vermögensverwaltungsdienstleistungen und verfügt über eine solide Basis für zukünftiges Wachstum.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 12.6 vs. Trailing 19.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (8 Analysten, Range 0.88–1.38) | EPS nächstes Jahr: 7.75 (8.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 86.5. Der Analystenkonsens mit einem Kauf-Rating und einem Kursziel von 86.5 EUR deutet auf eine positive Zukunftsperspektive hin.

Gesamtscore: 7.6/10