(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -2.9%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -1.8%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-1.37 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Viper Energy ist ein Öl- und Gasunternehmen im Perm-Basin in den USA, das sich auf die Erschließung von Ressourcen konzentriert. Die Umbenennung von Viper Energy Partners LP zu Viper Energy, Inc. deutet eine strategische Neuausrichtung hin.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.76 und einem Forward-KGV von 22.78, was in Kombination mit dem Verlust in der Profitabilität zu einer vorsichtigen Einschätzung führt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Das Unternehmen weist einen erheblichen Nettogewinnverlust von -2.9% und eine negative ROE von -1.8% aus, was auf erhebliche operative Herausforderungen hindeutet.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.45 Mrd. USD, 2024: 1.69 Mrd. USD, 2023: 1.01 Mrd. USD, 2022: 0.69 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 49%, kombiniert mit einer hohen Liquidität (Current Ratio von 3.72).

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.58). 2025: -1.37 Mrd. USD ✗, 2024: -0.08 Mrd. USD ✗, 2023: -0.27 Mrd. USD ✗, 2022: +0.64 Mrd. USD ✓ — Der Cashflow ist überwiegend negativ und weist einen negativen FCF von -1.37 Mrd. USD aus, was die Profitabilität weiter unterstreicht.

6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (140.0%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Ausschüttungsquote von 140% ist kritisch hoch, da sie deutlich über dem aktuellen Gewinn liegt und somit nicht nachhaltig erscheint.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert vom Wachstum im Perm-Basin, birgt aber Risiken durch die volatile Ölpreisentwicklung und die hohe Verschuldung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 129.5% (16 Analysten, Range 0.96–1.39) | Umsatzwachstum erwartet: 106.0% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.49 (-7.1%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 15, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 58.17. Analystenkonsens zeigt eine Revisionstendenz nach oben mit Kurszielen über 50 USD, was auf ein gewisses Vertrauen in das Unternehmen hindeutet.

Gesamtscore: 3.7/10