KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Scoring-Deckel Bilanz max. 3): Schulden/Eigenkapital = 7.12.

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Bilanz -1 Punkt): Current Ratio = 0.66.

Unternehmensprofil

Warner Music Group ist ein führender Musikunternehmen im Bereich der Musikentertainment, mit einem Mitarbeiterpool von 5500 Personen und einer Marktkapitalisierung von 17,89 Mrd. EUR. Das Unternehmen operiert in den Bereichen Recorded Music und Music Publishing.

Bewertung

Die Aktie ist teuer bewertet, da der KGV-Trailing bei 40.8214 deutlich über dem historischen Durchschnitt liegt. Der KBV von 24.4269 zeigt ebenfalls eine hohe Bewertung. Die EV/EBITDA-Verhältnis von 19.0137 ist hoch, was auf eine teure Bewertung hinweist.

Profitabilität & Wachstum

Das Unternehmen verfügt über hervorragende Margen mit einer Nettomarge_roh von 6.3% und einem ROE (Return on Equity) von 51.4%. Der Umsatz hat in den letzten Jahren stetig gestiegen, wobei das Wachstum im Vergleich zu früheren Jahren abgeflaut ist.

Bilanz & Verschuldung

Die Bilanz zeigt eine hohe Verschuldung mit einem Debt-Equity-Verhältnis von 7.12 in den letzten Jahren, was ein hohes Risiko für künftige Finanzierungen und die Fähigkeit des Unternehmens, Schulden zu begleichen, darstellt. Der Current Ratio von 0.66 deutet auf Liquiditätsprobleme hin.

Free Cash Flow

Der Free Cash Flow (FCF) ist durchgängig negativ, mit einem Durchschnitt von 0.42 Mrd. EUR pro Jahr in den letzten fünf Jahren. Dies zeigt, dass das Unternehmen nicht selbstfinanziert wächst und möglicherweise Schulden aufnimmt, um seine Aktivitäten zu finanzieren.

Dividende

Die Nachhaltigkeit der Dividende ist durch ein Payout Ratio von 100% gegeben, was jedoch auf eine hohe Abhängigkeit von künftigen FCF-Flüssen hinweist. Die Dividendenertrag beträgt 2.35%.

Chancen & Risiken

Chancen:

• Starker Marktposition in der Musikindustrie.
• Diversifizierung durch die Bereiche Recorded Music und Music Publishing.

Risiken:

• Hohe Verschuldung und Liquiditätsprobleme.
• Abflachendes Wachstum im Vergleich zu früheren Jahren.
• Abhängigkeit von künftigen FCF-Flüssen für die Dividende.

Fazit & Gesamtscore

Unternehmensprofil (8/10): Solide Position in der Musikindustrie mit einem starken Mitarbeiterpool. Bewertung (6/10): Teure Bewertung mit hohem KGV und EV/EBITDA-Verhältnis. Profitabilität & Wachstum (8/10): Hohe Margen und stetiges Wachstum, obwohl es abflacht. Bilanz & Verschuldung (2/10): Hohe Verschuldung mit Liquiditätsproblemen. Free Cash Flow (3/10): Durchgängig negativer FCF, kein selbstfinanziertes Wachstum. Dividende (6/10): Nachhaltige Dividende, aber Abhängigkeit von künftigen FCF-Flüssen. Chancen & Risiken (5/10): Starker Marktposition und Diversifizierung, aber hohe Verschuldung und Liquiditätsprobleme.

Gesamtscore: 5.3/10

Die Aktie von Warner Music Group ist teuer bewertet und zeigt einige Risiken durch hohe Verschuldung und Liquiditätsprobleme. Obwohl das Unternehmen eine solide Position in der Musikindustrie hat, besteht die Gefahr, dass es Schwierigkeiten haben könnte, diese zu finanzieren, wenn der FCF weiterhin negativ bleibt.