(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -24.2%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -2.5%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -25.8%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.01 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — WEBTOON Entertainment hat einen Umsatz von 1,38 Mrd. USD, ist aber durch negative EBITA- und Nettomarge sowie negative Cashflows belastet. Der KBV-Wert ist günstig, aber die Profitabilität ist schwach.
2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV-Wert von 1.38 ist günstig, aber das Unternehmen weist erhebliche Verluste und eine hohe Verschuldung auf. Das EV/EBITDA ist nicht verfügbar.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Das Unternehmen weist ein negatives EBITDA und eine negative Nettomarge von -24,2% auf, was auf eine schlechte Profitabilität hindeutet. Die hohen Margen sind ein großes Problem.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.17 Mrd. USD, 2024: 1.47 Mrd. USD, 2023: 1.25 Mrd. USD, 2022: 1.38 Mrd. USD. Der Verschuldungsgrad von 2% ist solide, aber die Bilanzsumme ist hoch und die Liquidität ist moderat. Die Bilanz ist kritisch aufgrund der negativen Cashflows.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — 2025: -0.01 Mrd. USD ✗, 2024: +0.00 Mrd. USD ✓, 2023: -0.01 Mrd. USD ✗, 2022: -0.16 Mrd. USD ✗ — Der Free Cash Flow ist überwiegend negativ, was auf eine schlechte Fähigkeit hindeutet, Cash zu generieren. Die Cashflows sind ein großes Problem.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. WEBTOON Entertainment hat kein Dividendenprogramm, was durch die Einbehaltung von Gewinnen bestätigt wird. Die Situation ist neutral.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von einem wachsenden Markt für digitale Comics, birgt aber das Risiko einer anhaltenden schlechten Profitabilität und hohen Verschuldung.

Gesamtscore: 4/10