(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -0.3%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -1.2%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.07 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Werner Enterprises ist ein Transportunternehmen, das Güter über bundesweite und landesweite Strecken befördert, wobei der Fokus auf LKW-Transporten liegt.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem hohen Enterprise Value im Verhältnis zur Marktkapitalisierung und einem KBV von 'fair', was auf eine moderate Bewertung hindeutet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Ein schwaches operatives Ergebnis mit einer niedrigen operativemarge und negativen ROE sowie ein fallender Umsatz über die letzten vier Jahre deuten auf Profitabilitätsrisiken hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.36 Mrd. USD, 2024: 1.46 Mrd. USD, 2023: 1.53 Mrd. USD, 2022: 1.44 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung (D/E 55%) und einen geringen Verschuldungsgrad, was ein stabiles Finanzportfolio impliziert.

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.53). 2025: -0.07 Mrd. USD ✗, 2024: -0.08 Mrd. USD ✗, 2023: -0.12 Mrd. USD ✗, 2022: -0.06 Mrd. USD ✗ — Ein durchgehend negativer Free Cashflow über die letzten vier Jahre sowie der hohe Dividendenausgleich deuten auf Liquiditätsrisiken hin.

6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (136.6%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Ausschüttungsquote von über 100% in Kombination mit einem negativen TTM-EPS und dem Fokus auf Fiskaljahres-EPS machen die Dividende kritisch.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Branche ist zyklisch geprägt und anfällig für Konjunkturabschwünge, während der Wettbewerb hoch ist und die Margen unter Druck stehen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 13.8% (18 Analysten, Range 1.22–1.28) | Umsatzwachstum erwartet: 4.7% | Revisionstendenz aufwärts (+7/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.98 (109.2%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 3, Hold: 8, Sell: 4) | Kursziel: 38.5. Revisionstendenz aufwärts durch Analystenkonsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing KGV deutet auf eine mögliche Kurssteigerung hin.

Gesamtscore: 3.6/10