(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.3%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Zillow Group ist ein führender Anbieter von Immobilienplattformen und -dienstleistungen in den USA, der Verbraucher und Fachleute miteinander verbindet und eine breite Palette von Angeboten anbietet.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist aufgrund des hohen KGV und des niedrigen KBV teuer, was durch die schwache Profitabilität und die hohe Verschuldung verstärkt wird.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die geringe operative Marge und die kritische Nettomarge deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was durch die Warnsignale verstärkt wird.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.88 Mrd. USD, 2024: 4.85 Mrd. USD, 2023: 4.53 Mrd. USD, 2022: 4.48 Mrd. USD. Die solide Bilanz mit einem geringen Verschuldungsgrad und einem steigenden Eigenkapital deutet auf eine stabile finanzielle Basis hin.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — 2025: +0.24 Mrd. USD ✓, 2024: +0.29 Mrd. USD ✓, 2023: +0.19 Mrd. USD ✓, 2022: +4.36 Mrd. USD ✓ — Der durchgehende positive Cashflow, insbesondere der hohe FCF im Jahr 2022, ist ein positiver Indikator für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen für Investitionen sind in der aktuellen Marktsituation angemessen.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Chancen durch das Wachstum des Immobilienmarktes werden durch Risiken wie steigende Zinsen und eine mögliche Rezession begrenzt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 16.2 vs. Trailing 146.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 206.0% (19 Analysten, Range 0.52–0.54) | Umsatzwachstum erwartet: 26.6% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.05 (31.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 14, Sell: 1) | Kursziel: 65.27. Die Analysten erwarten eine Gewinnsteigerung und ein erhöhtes Kursziel, was durch die positive Revisionstendenz und den Kaufkonsens gestützt wird.

Gesamtscore: 5.1/10