(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — AGCO ist ein globaler Landmaschinenhersteller mit breitem Produktangebot, bleibt jedoch von der zyklischen Landwirtschaft abhängig.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Bewertungsniveau erscheint fair: Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist angemessen, während das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis über dem aktuellen liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide, doch Umsatz und Gewinn schwanken deutlich und der jüngste Gewinnrückgang belastet.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.27 Mrd. USD, 2024: 3.74 Mrd. USD, 2023: 4.66 Mrd. USD, 2022: 3.88 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 63%) stützt die Bilanz, auch wenn sich das Eigenkapital über vier Jahre uneinheitlich entwickelte.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.3). Der freie Cashflow war in allen vier Jahren positiv; die Investitionen dienen überwiegend dem Erhalt des Geschäfts.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und ist mit einer Ausschüttungsquote von 20% konservativ, die Rendite beträgt jedoch nur 1,2%.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Positive freie Cashflows und sinkende Verschuldung treffen auf zyklische Nachfrage, stark schwankende Gewinne und zuletzt rückläufige Umsätze.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 16 vs. Trailing 14.5 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 24.7% (20 Analysten, Range 3–3.75) | Umsatzwachstum erwartet: 10.3% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 7.32 (46.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 7, Sell: 2) | Kursziel: 125.33. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens stehen einem höheren erwarteten als aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis und einem erwarteten Gewinnrückgang gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10