HINWEIS: Erhöhte Verschuldung: Schulden/Eigenkapital = 1.25 (Bilanz max. 7)

• KRITISCH: Nettoverlust: Nettomarge = -1.0% (Profitabilität max. 2)
• KRITISCH: Negatives ROE: ROE = -4.5% (Gesamtscore max. 4)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen): Current Ratio = 0.94 (Bilanz -1 Punkt)

Unternehmensprofil:

AMN Healthcare Services Inc ist ein Unternehmen im Sektor Healthcare, spezialisiert auf technologie-gestützte Lösungen und Dienstleistungen für die Versorgung von medizinischen Personal in Krankenhäusern und anderen Gesundheitsinstituten. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 1.14 Mrd. EUR und eine Enterprise Value von 1.33 Mrd. EUR.

Bewertung:

Die Aktie ist teuer bewertet, da der KGV-Forward (Kurs-Gewinn-Verhältnis) mit einem Wert von 20x relativ hoch ist. Das KBV (Kurs-Bilanzwert-Verhältnis) beträgt 1.57, was ebenfalls ein Hinweis auf eine hohe Bewertung ist. Die EV/EBITDA-Verhältnis von 8.3 deutet darauf hin, dass die Aktie teuer bewertet ist.

Profitabilität & Wachstum:

Das Unternehmen schreibt Verluste (nettomarge_roh < 0) und hat ein negativer ROE (-4.5%). Der Umsatz wuchs in den letzten Jahren, aber der EBITDA-Verlust zeigt eine schwache finanzielle Leistung. Der Umsatz war im Jahr 2021 noch bei 3.98 Mrd. EUR, im Jahr 2022 stieg er auf 5.24 Mrd. EUR.

Bilanz & Verschuldung:

Die Bilanz zeigt eine hohe Verschuldung mit einem Debt-Equity-Verhältnis von 1.62 (2023) und 1.25 (2021). Der Current Ratio ist in den letzten Jahren abgefallen, was ein Risiko für die Liquidität des Unternehmens darstellt.

Free Cash Flow:

Der Free Cash Flow (FCF) war durchgängig negativ, wobei er im Jahr 2025 bei 0.23 Mrd. EUR lag und in den folgenden Jahren leicht verbessert wurde. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen nicht selbstfinanziert wächst.

Dividende:

Die Aktie bietet keine Dividenden (Payout Ratio = 0). Die Rendite ist daher null.

Chancen & Risiken:

• Chancen: Starker Marktbedarf für technologie-gestützte Gesundheitsdienstleistungen.
• Risiken: Hohe Verschuldung, Verluste und schwache finanzielle Leistung. Liquiditätsrisiko.

Fazit & Gesamtscore:

Unternehmensprofil (8/10): Solide Position im Healthcare-Sektor mit wachsendem Umsatz. Bewertung (2/10): Teure Bewertung mit hohem KGV und EV/EBITDA-Verhältnis. Profitabilität & Wachstum (2/10): Verluste und schwache finanzielle Leistung. Bilanz & Verschuldung (3/10): Hohe Verschuldung mit Liquiditätsrisiko. Free Cash Flow (2/10): Durchgängig negativer FCF, kein selbstfinanziertes Wachstum. Dividende (0/10): Keine Dividenden. Chancen & Risiken (3/10): Chancen durch Marktbedarf, aber hohe Risiken.

Gesamtscore: 2.8/10

Die Scoring-Pflichtregeln wurden angewendet, und der Gesamtscore wurde als Durchschnitt der Kategorien berechnet. Die Bewertung ist insgesamt negativ, da das Unternehmen Verluste macht, hohe Verschuldung hat und schwache finanzielle Leistungen zeigt.