(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Elevance Health ist ein großer US-Versicherer mit einem diversifizierten Geschäftsmodell und einem Umsatzanstieg, was die Attraktivität des Unternehmens unterstreicht.

2. Bewertung (Score 4/10) — Der KBV von 2.06 deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch ist der niedrige KGV im Vergleich zum EPS ein Warnsignal.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 5,3% und die sehr geringe Nettomarge von 2,6% deuten auf eine schwache Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 43.88 Mrd. USD, 2024: 41.32 Mrd. USD, 2023: 39.31 Mrd. USD, 2022: 36.24 Mrd. USD. Ein Verschuldungsgrad von 76% wird als solide Bilanz eingestuft, was ein stabiles Fundament für das Unternehmen darstellt.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.76). Durchgehend positiver Free Cash Flow und ein steigender Umsatz sind positive Indikatoren für die finanzielle Gesundheit.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 22.3%. Die Dividende von 6.88 USD pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 22,3% ist nachhaltig und konservativ bewertet.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert vom Wachstum des Gesundheitsmarktes in den USA, birgt aber Risiken durch regulatorische Änderungen und Wettbewerb.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 15.5 vs. Trailing 17.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 9.2% (19 Analysten, Range 11.9–12.75) | Umsatzwachstum erwartet: 5.4% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 29.25 (8.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 18, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 411.29. Die Analysten erwarten eine Gewinnsteigerung und ein Buy-Konsens deutet auf eine positive Entwicklung hin.

Gesamtscore: 6/10