|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung**
Die britische Investmentfirma Oldfield Partners hat im vierten Quartal 2023 erheblich ihre Beteiligung an NOV Inc. (NYSE:NOV) erhöht. Die Firma kaufte zusätzliche 276.961 Aktien im Wert von schätzungsweise 4,11 Millionen Dollar basierend auf dem durchschnittlichen Quartalskurs. Dieser Kauf erhöhte Oldfield Partners' Anteil an NOV auf 22,4 % ihres gesamten verwalteten Vermögens (AUM), wie in ihren 13F-Einreichungen gemeldet.
Der Vorgang führte zu einer Wertsteigerung der Position um 15,68 Millionen Dollar, die durch Handelstätigkeit und einen Anstieg des Aktienkurses von NOV angetrieben wurde. Zum 31. Dezember hielt der Fonds etwa 5,05 Millionen Aktien von NOV, die einen Wert von 78,86 Millionen Dollar hatten. NOV's Aktien haben sich im vergangenen Jahr um 24,8 % erhöht und den S&P 500 um 5,41 Prozentpunkte übertroffen.
NOV Inc. ist ein bedeutender Lieferant von Ausrüstung und Technologie hauptsächlich für die Öl- und Gasindustrie, tätig in den Bereichen Bohren, Produktion und damit verbundenen Dienstleistungen. Die Unternehmenssegmente umfassen Wellbore Technologies, Completion & Production Solutions und Rig Technologies, die auf eine globale Kundschaft, einschließlich Öl- und Gasproduzenten, Bohr-Unternehmern und Industrieunternehmen, zugeschnitten sind.
Die Akquisition durch Oldfield Partners signalisiert Vertrauen in die aktuelle Leistung und die Zukunftsaussichten von NOV. Insbesondere meldete das Unternehmen einen Anstieg der Buchungen auf 951 Millionen Dollar im dritten Quartal, begleitet von einem robusten 141 % Buch-zu-Lieferungsverhältnis und einem erheblichen Auftragsvolumen von 4,56 Milliarden Dollar für Anlageausrüstung. Trotz einiger schwächerer kurzfristiger Marktbedingungen hat NOV stabile Margen und Cashflow durch operative Leistung und anhaltende Nachfrage nach Offshore-Betrieben aufrechterhalten.
Darüber hinaus stimmt die Investition mit einer breiteren Portfolio-Strategie überein. NOV stellt die größte Beteiligung dar, übertrifft sogar etablierte Unternehmen wie Lear und Disney, und ist strategisch positioniert, um von einem erwarteten "Offshore-Aufschwung" zu profitieren. Oldfield Partners nutzt diese Investition auch, um Kapital an Investoren durch Dividenden und Aktienrücknahmen zurückzuführen.
Die Entscheidung der Firma unterstreicht einen Fokus auf widerstandsfähige, zyklische Aktien – Unternehmen, die Widerstandsfähigkeit in wirtschaftlichen Zyklen zeigen. NOV's solide Bilanz, erhebliches Auftragsvolumen und konstanter Cashflow tragen dazu bei. Die Investition basiert nicht unbedingt auf schnellem Wachstumspotenzial, sondern auf der etablierten Position und der Fähigkeit von NOV, wirtschaftliche Schwankungen zu überstehen.
|
|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung (500 Wörter)**
Am 9. Januar 2026 erhöhte Oldfield Partners LLP ihren Anteil an Lear (LEA), einem Hersteller von Automobilsitzen und elektrischen Systemen, durch den Kauf von 33.313 Aktien für schätzungsweise 3,56 Millionen Dollar. Diese Transaktion steigerte den Wert der gesamten Position des Fonds um 12,37 Millionen Dollar und spiegelte sowohl einen Anstieg des Aktienkurses von Lear als auch die Erhöhung der Anzahl der gehaltenen Aktien wider.
Lear macht nun 20,93 % des verwalteten Vermögens von Oldfield Partners in Höhe von 13,37 Millionen Dollar (AUM) aus und ist damit die zweitgrößte Beteiligung des Fonds hinter NOV Inc. Die Transaktion erfolgte nachdem der Aktienkurs von Lear bereits um 34 % in den letzten 12 Monaten gestiegen war und den S&P 500 erheblich übertroffen hatte.
Der Kauf unterstreicht das Vertrauen von Oldfield Partners in die Zukunft von Lear. Trotz der Kurssteigerungen deutet die kontinuierliche Kaufaktivität darauf hin, dass das Unternehmen weiterhin als unterbewertet angesehen wird. Wichtige Finanzkennzahlen unterstützen diese Ansicht: Das EV/EBITDA-Verhältnis von Lear liegt bei relativ niedrigen 5,6 und sein Kurs-zu-Umsatz-Verhältnis beträgt nur 0,29, was deutlich niedriger ist als seine fünfjährigen Durchschnittswerte.
Das Geschäftsmodell von Lear konzentriert sich auf die Lieferung von Automobilsitzen und elektrischen Systemen an große globale Hersteller in Nordamerika, Europa, Asien und Südamerika. Insbesondere beliefert das Unternehmen zunehmend junge chinesische Hersteller von Elektrofahrzeugen. Dieser Trend stellt eine bedeutende Wachsamkeit dar. Die konsequente Dividendenauszahlung (12 % jährlich in den letzten fünf Jahren) und die Reduzierung der Aktienzahl (3 % jährlich) stärken die Attraktivität des Unternehmens zusätzlich.
Die Top-Positionen für Oldfield Partners umfassen NOV Inc. (22,4 % des AUM), Lear (20,9 % des AUM), The Walt Disney Company (16,3 % des AUM), Chubb Limited (15,6 % des AUM) und Arrow Electronics Inc. (11,5 % des AUM).
Der Artikel betont, dass die Investition von Oldfield von Bedeutung ist, insbesondere wenn man sie im Zusammenhang mit seiner früheren, größeren Investition in Lear im ersten Quartal von 2025 berücksichtigt. Die Entscheidung des Fonds, trotz des höheren Aktienkurses weiterhin Aktien zu kaufen, deutet auf eine langfristige Perspektive und den Glauben an das Potenzial von Lear hin. Die Investition basiert auf der Position des Unternehmens als führender Akteur in der Automobilindustrie, seiner diversifizierten Kundschaft und der steigende Nachfrage nach seinen Produkten, insbesondere im Bereich der Elektrofahrzeuge.
|
|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung (ca. 500 Wörter)**
Dieser Artikel von StockStory beleuchtet die Komplexitäten des Value Investing und warnt Anleger vor potenziellen “Wertfalle”. Während Warren Buffett’s Strategie, großartige Unternehmen zu vernünftigen Preisen zu kaufen, historisch gesehen beträchtliche Reichtümer generiert hat, ist es äußerst schwierig, wirklich unterbewertete Unternehmen zu identifizieren. Die Kernunterscheidung liegt zwischen echter Wert und “Wertfällen” – Aktien, die billig erscheinen, aber aufgrund zugrunde liegender struktureller Probleme so bleiben.
Der Artikel präsentiert drei Aktien: zwei zur Vermeidung (Keurig Dr Pepper – KDP und Arrow Electronics – ARW) und eine, die man beobachten sollte (TaskUs – TASK). Jede wird anhand eines Forward P/E-Verhältnisses als Schlüsselmetrik analysiert.
**KDP und ARW – Vorsichtshinweise:** Sowohl Keurig Dr Pepper als auch Arrow Electronics werden als potenzielle Wertfalle dargestellt. KDP, ein Konsumgütemaßstab, steht vor Herausforderungen, trotz eines erheblichen Umsatzes. Sein Umsatzwachstum hat hinter Wettbewerbern zurückgeblieben, und die Betriebsgewinne sind geschrumpft. Arrow Electronics hat rückläufige Umsätze und sinkende Rentabilität im Verhältnis zum Umsatz erlebt, was auf zunehmenden Wettbewerb und seine Auswirkungen auf den Kapitalertrag hinweist. Beide Unternehmen handeln zu relativ niedrigen P/E-Verhältnissen, aber dies ist mit erheblichen zugrunde liegenden Schwächen verbunden.
**TaskUs – Ein positiver Ausblick:** TaskUs, ein digitales Dienstleistungsunternehmen, das auf Outsourcing-Lösungen für Technologieunternehmen spezialisiert ist, steht im Gegensatz. Der Artikel betont, dass TaskUs eine attraktive Value-Aktie ist, da es robustes Wachstum, eine Erweiterung des Marktanteils und eine verbesserte Rentabilität erlebt. Sein Umsatzwachstum und seine Free Cash Flow Margin sind erheblich gestiegen, was darauf hindeutet, dass intelligente Investitionen sich auszahlen.
**Die Anlage-These:** Der Artikel betont die Dringlichkeit, hochwertige Vermögenswerte zu sichern, bevor Marktpreise sich verschieben. Er hebt eine kuratierte Liste der “Top 9 Market-Beating Stocks” hervor, die einen 244%igen Rückgang innerhalb der letzten fünf Jahre (Stand 30. Juni 2025) erzielt hat, einschließlich etablierter Namen wie Nvidia und kleineren, erfolgreichen Unternehmen wie Comfort Systems.
**StockStory’s Angebot:** StockStory bewirbt sich als Plattform, die Investoren hilft, diese außergewöhnlichen Unternehmen zu entdecken. Der Artikel erwähnt auch kurz die Einstellung des Unternehmens, das Equity-Analysten und Marketing-Fachkräfte sucht.
**Letztendlich unterstreicht der Artikel die Notwendigkeit einer gründlichen Recherche und einem kritischen Blick, wenn man sich für Value Investing entscheidet.** Es reicht nicht aus, ein niedriges P/E-Verhältnis zu identifizieren; Investoren müssen die Gründe dafür verstehen. |
