Margen: Die Nettomarge von 33.4% und die Eigenkapitalrendite von 10.2% sind hoch, was auf eine solide Profitabilität hinweist.

• Umsatztrend: Der Umsatz ist in den letzten vier Jahren steigend, wobei das Wachstum im vergangenen Jahr besonders stark war (18.6%).
• Wachstum der letzten Jahre: Die EBITDA und EBIT sind in den letzten Jahren stetig gestiegen, was auf ein kontinuierliches Wachstum hinweist.

Bilanz & Verschuldung:

• Bilanzstruktur: Das Debt-Equity-Verhältnis von 0.84 zeigt eine solide Bilanz mit niedriger Verschuldung.
• Current Ratio: Der Current Ratio von 0.3 deutet auf Liquiditätsprobleme hin, was als Risiko angesehen werden muss.

Free Cash Flow:

• FCF Entwicklung: Der FCF ist durchgehend positiv und hat sich in den letzten vier Jahren kontinuierlich erhöht (von 0.78 Mrd. im Jahr 2022 zu 0.58 Mrd. im Jahr 2025). Dies zeigt eine starke Selbstfinanzierungsfähigkeit.

Dividende:

• Payout Ratio: Der Payout Ratio von 35.7% ist in einem angemessenen Bereich, da es unter 40% liegt.
• Dividendenzahlung: Die Aktie zahlt eine stabile Dividende und hat keine historischen Verluste, die mit Substanz finanziert wurden.

Chancen & Risiken:

• Chancen: Solide Verschuldung, starke Nettomarge, durchgehend positiver FCF.
• Risiken: Liquiditätsrisiko (Current Ratio < 1), was als kritischer Punkt angesehen werden muss.

Fazit & Gesamtscore:

Unternehmensprofil: (8/10) – Solide Regionalbank mit starkem Wachstum und hoher Profitabilität. Bewertung: (7/10) – Fair Bewertung, günstiger KBV. Profitabilität & Wachstum: (9/10) – Hohe Nettomarge und stetiges Wachstum. Bilanz & Verschuldung: (4/10) – Liquiditätsrisiko durch niedriges Current Ratio. Free Cash Flow: (8/10) – Durchgehend positiver FCF. Dividende: (6/10) – Stabile Dividendenzahlung, angemessener Payout Ratio.

Gesamtscore: 6/10

Scoring:

• Bilanz: Score maximal 4 wegen Current Ratio < 1.0.
• Profitabilität: Score mindestens 5 wegen Nettomarge > 33% und ROE > 10%.
• Cashflow: Score mindestens 7 wegen durchgehend positiver FCF.
• Wachstum: Score 8/10, da Umsatz in den letzten Jahren steigt.
• Dividende: Score 6/10, da Payout Ratio angemessen ist.

Gesamtscore: 5/10

Der Gesamtscore von 5/10 wird durch die Liquiditätsprobleme (Current Ratio < 1.0) und das hohe Debt-Equity-Verhältnis (0.84) begrenzt, obwohl andere Kategorien positiv sind.