(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -3.3%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Autohome Inc. ist ein Online-Automobilportal in China mit einem Umsatz von 6.05 Mrd. EUR und beschäftigt 3876 Mitarbeiter. Die Firma bietet eine breite Palette von Dienstleistungen an, darunter Werbemittel für Automobilhersteller und Lead-Generierung für Händler.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.61, was als 'sehr günstig' eingestuft wird, kombiniert mit einem hohen KGV von 13.2 und einem Forward-KGV von 13.51. Die operative Marge ist negativ.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die Profitabilität ist schwach, da die operative Marge bei -3.3% liegt und die ROE nur 4.4% beträgt, was unter dem Durchschnitt der Branche liegt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 23.06 Mrd. USD, 2024: 23.95 Mrd. USD, 2023: 23.93 Mrd. USD, 2022: 23.89 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Struktur mit geringer Verschuldung (D/E 0%) und einem hohen aktuellen Verhältnis von 6, was auf eine gute Liquidität hindeutet.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.35). Der Cashflow ist durchgehend positiv, mit einer FCF von 0.77 Mrd. EUR, was ein starkes Zeichen für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ist.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 1.5%. Die Dividende beträgt 1.86 EUR pro Aktie und wird mit einer Ausschüttungsquote von 1.5% gezahlt, was als konservativ eingestuft wird.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen liegen in der wachsenden chinesischen Automobilbranche und dem etablierten Online-Markt von Autohome, während das Risiko durch die hohe Wettbewerbsintensität und die Abhängigkeit vom chinesischen Markt bestehen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 13.5 vs. Trailing 13.2 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 30.9% (11 Analysten, Range 2.25–2.66) | Umsatzwachstum erwartet: 3.2% | EPS nächstes Jahr: 1.5 (15.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 19.25. Der Konsens der Analysten ist stabil mit einer Kursziel von 19.25 EUR, was auf eine moderate Erwartung des Unternehmenswachstums hindeutet.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10