(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Berkshire Hathaway ist ein diversifiziertes Finanzdienstleistungsunternehmen mit einer etablierten Bilanz und einem soliden Umsatzwachstum, was auf eine stabile Basis hindeutet.

2. Bewertung (Score 7/10) — Der KBV-Wert von 1.47 deutet auf eine günstige Bewertung hin, insbesondere im Vergleich zu den historischen Durchschnittswerten und dem Buchwert pro Aktie.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe operative Marge von 14,4 % und die starken Nettomargen von 19,3 % sowie das hohe Eigenkapitalrendite zeigen eine überdurchschnittliche Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 717.42 Mrd. USD, 2024: 649.37 Mrd. USD, 2023: 570.77 Mrd. USD, 2022: 480.62 Mrd. USD. Eine solide Bilanz mit einer hohen Eigenkapitalquote von 58,7% und einem steigenden Eigenkapitalverlauf signalisiert finanzielle Stabilität und Risikokontrolle.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Der durchgehende positive Cashflow-Trend mit signifikanten positiven Werten über die letzten vier Jahre unterstreicht die Fähigkeit des Unternehmens zur Erzeugung von Liquidität.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung der Gewinne für Investitionen sind in Anbetracht der strategischen Ausrichtung des Unternehmens nicht kritisch.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Die vielfältige Geschäftstätigkeit von Berkshire Hathaway bietet Chancen durch Diversifikation und die Fähigkeit, in zukunftsträchtige Branchen zu investieren, während das Risiko einer Konjunkturabschwächung gegeben ist.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 23.5 vs. Trailing 14.7 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -11.9% (7 Analysten, Range 6.11–6.4) | Umsatzwachstum erwartet: 15.7% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 21.51 (3.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 2, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 520.33. Die Analystenkonsens deutet auf eine positive Kursentwicklung hin, unterstützt durch ein Forward-KGV von 23.47 und eine Revisionstendenz nach oben.

Tratabu-Gesamtscore: 7.6/10