Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Am 9. September fragte ein Anrufer während der Blitzrunde nach Builders FirstSource, Inc. (NYSE:BLDR). Darauf sagte Jim Cramer, Moderator von Mad Money:

Sehen Sie, mein Charitable Trust wird von Home Depot ziemlich hart getroffen. Ich werde nicht die Kette hinuntergehen und zu Builders FirstSource wechseln. Nein, danke.

Umsatzrückgang und zyklische Margenkompression

Die starke zyklische Anfälligkeit der nachgelagerten Händler von Bauprodukten bestätigt Cramers Vorsicht. In seinem Bericht zum zweiten Quartal meldete Builders FirstSource, Inc. (NYSE:BLDR) einen Nettoumsatz von 3,86 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 8,8 % im Jahresvergleich entspricht. Die Profitabilität ging deutlich zurück: Der Bruttogewinn sank um 16,3 % auf 1,1 Milliarden US-Dollar und die Bruttomarge fiel um 260 Basispunkte auf 28,1 %. Der organische Nettoumsatz auf Kernebene ging um 7,0 % zurück. Zusammen mit der anhaltenden Deflation bei Rohstoffen führte dies zu einem Nettoverlust von 3,9 Millionen US-Dollar beziehungsweise 0,04 US-Dollar je Aktie, teilweise aufgrund eines erhöhten Steueraufwands im Zusammenhang mit einer R&D-Vereinbarung mit dem IRS. Obwohl das Management die Betriebskosten senkte, ließ der geringere operative Hebel das bereinigte EBITDA um 34,9 % auf 329,3 Millionen US-Dollar einbrechen.

Langfristige Werttreiber

Trotz kurzfristiger zyklischer Gegenwinde im Wohnungsbau kann die langfristige Marktposition des Unternehmens durch eine mögliche positive Entwicklung gestützt werden. Builders FirstSource, Inc. (NYSE:BLDR) bleibt ein führender Branchenanbieter von Mehrwertprodukten aus vorgefertigten Bauteilen, etwa Dach- und Bodenträgern, die höhere Margen als Standard-Schnittholz aufweisen.

Darüber hinaus verbessern laufende Unternehmensinvestitionen in proprietäre digitale Bestellplattformen strukturell die operative Effizienz und die Kundenbindung. Mit einer widerstandsfähigen Bilanz und einer beständigen Geschichte opportunistischer Aktienrückkäufe stellt jedes zyklische Tief bei den Baubeginnen einen attraktiven Einstiegspunkt für Anleger dar, die eine mehrjährige Erholung des Wohnungsbaus erwarten.

Trends bei institutionellen Beteiligungen und bärische Positionierung

Die Stimmung institutioneller Anleger spiegelt eine vorsichtige Haltung wider, während professionelle Investoren den zyklischen Tiefpunkt des Wohnungsbausektors bewerten. Laut Daten von Insider Monkey hielten 58 Hedgefonds eine Beteiligung an dem Unternehmen, verglichen mit 67 im vorherigen Quartal. Unter diesen Fonds war Coliseum Capital der bedeutendste Aktionär. Das Unternehmen zeigte in aufeinanderfolgenden Quartalen eine positive Haltung gegenüber der Aktie und erhöhte seine Beteiligung im zweiten Quartal um 25 % und im vorherigen Quartal um 169 %. Gleichzeitig lag das Leerverkaufsinteresse am Streubesitz bei 8,69 %, was eine leichte Skepsis zeigt, da Leerverkäufer aggressiver gegen kurzfristige Gegenwinde positioniert sind.

Während Builders FirstSource, Inc. (NYSE:BLDR) starke strukturelle Vorteile bei vorgefertigten Baulösungen besitzt, machen anhaltender Umsatzrückgang und komprimierte Margen die Aktie verwundbar, bis sich eine eindeutige Erholung im Wohnungsbau abzeichnet.

Obwohl wir das Potenzial von BLDR als Anlage anerkennen, glauben wir, dass bestimmte KI-Aktien ein größeres Aufwärtspotenzial bieten und ein geringeres Abwärtsrisiko aufweisen. Wenn Sie nach einer extrem unterbewerteten KI-Aktie suchen, die außerdem erheblich von Zöllen aus der Trump-Ära und dem Onshoring-Trend profitieren dürfte, lesen Sie unseren kostenlosen Bericht über die beste kurzfristige KI-Aktie.

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Der S&P-500-Index ($SPX) (SPY) liegt heute 0,42 % im Minus, der Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) 0,43 % und der Nasdaq-100-Index ($IUXX) (QQQ) 0,69 %. E-mini-S&P-Futures (ESU26) verlieren 0,40 %, September-E-mini-Nasdaq-Futures (NQU26) 0,65 %.

Die Aktienindizes stehen heute unter Druck, wobei der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Average auf Fünfwochentiefs fielen. Steigende Energiepreise treiben die weltweiten Anleiherenditen heute nach oben und belasten Aktien. WTI-Rohöl steigt heute angesichts der Befürchtung, dass der Krieg zwischen den USA und Iran andauern wird, um mehr als 3 % auf ein Dreieinhalbmonatshoch. Dies erhöht die Inflationsrisiken und veranlasst die Zentralbanken der Welt, die Zinssätze weiter anzuheben. Die Rendite zehnjähriger britischer Staatsanleihen stieg heute auf ein 19-Jahres-Hoch von 5,36 %, die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen auf ein 15-Jahres-Hoch von 3,50 % und die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen auf ein 2,75-Jahres-Hoch von 4,93 %.

Die Aktien weiteten ihre Verluste heute aus und die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen weiter, nachdem der US-Erzeugerpreisindex für August stärker als erwartet gestiegen war und signalisiert hatte, dass der Preisdruck anhält, sowie nachdem die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe niedrig geblieben waren und Stärke am Arbeitsmarkt signalisierten.

Die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA fielen um 1.000 auf 206.000 und lagen damit nahe den Erwartungen von 205.000, was auf einen stabilen Arbeitsmarkt hindeutet.

Der US-Erzeugerpreisindex für die Endnachfrage stieg im August im Jahresvergleich um 5,4 % und damit stärker als die erwarteten 5,3 %. Der Erzeugerpreisindex ohne Lebensmittel und Energie stieg im Jahresvergleich um 4,6 % und entsprach den Erwartungen.

Die Verkäufe bestehender Häuser in den USA fielen im August gegenüber dem Vormonat um 2,0 % auf ein 14-Monats-Tief von 3,98 Millionen und entsprachen den Erwartungen.

Der sich verschärfende Handelskrieg zwischen den USA und Kanada belastet ebenfalls die Marktstimmung. Kanada verhängte am Dienstag als Vergeltung für die US-Maßnahme vom Vormonat, Zölle von 50 % auf Importe aus Kanada im Wert von 20 Milliarden Dollar zu erheben, Zölle von 15 % bis 50 % auf Hunderte US-Waren. Die USA reagierten mit Maßnahmen zur Blockierung von Importen bestimmter kanadischer Produkte und neuen Zöllen sowie mit dem Versuch, kanadische Unternehmen vom Verkauf an US-Regierungsauftragnehmer auszuschließen.

Die WTI-Rohölpreise für Oktober steigen heute um mehr als 3 % auf ein Dreieinhalbmonatshoch. Die Rohölpreise klettern, nachdem der Iran erklärt hatte, für einen intensiveren Krieg bereit zu sein und Gegenangriffe auszuweiten, falls die USA weiterhin sein Gebiet und seine Infrastruktur angreifen. Die Aussicht auf einen langwierigen Konflikt, der die Rohölversorgung aus dem Nahen Osten begrenzt, stützt die Rohölpreise. Die Preise legten weiter zu, nachdem Saudi-Arabien der OPEC mitgeteilt hatte, dass seine Rohölproduktion im August auf 6,238 Millionen Barrel pro Tag gefallen sei, den niedrigsten Stand seit 1990.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 72 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 15. und 16. September ein.

Die Aktienmärkte im Ausland sind heute uneinheitlich. Der Euro Stoxx 50 fiel auf ein Sechswochentief und liegt 0,42 % im Minus. Der Shanghai Composite in China schloss 0,43 % niedriger. Der Nikkei-225-Aktienindex in Japan schloss 0,20 % höher.

Dezember-US-Staatsanleihen mit zehnjähriger Laufzeit verlieren 17 Ticks. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen steigt um 7,3 Basispunkte auf 4,914 %. US-Staatsanleihen fielen auf ein nächstes Futures-Tief seit 2,75 Jahren, und die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg auf ein Hoch seit 2,75 Jahren von 4,928 %. Höhere Rohölpreise, die die Inflationserwartungen erhöhen, belasten die Anleihen. WTI-Rohöl steigt um mehr als 3 % auf ein Dreieinhalbmonatshoch und hebt die zehnjährige Breakeven-Inflationsrate auf ein Dreieinhalbmonatshoch von 2,408 %. Angebotsdruck belastet die Anleihen ebenfalls, da das Finanzministerium später am Tag 30-jährige US-Staatsanleihen im Wert von 22 Milliarden Dollar versteigern wird.

Die Renditen europäischer Staatsanleihen steigen heute. Die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen stieg auf ein neues 15-Jahres-Hoch von 3,495 % und liegt 4,8 Basispunkte höher bei 3,492 %. Die Rendite zehnjähriger britischer Staatsanleihen stieg auf ein 19-Jahres-Hoch von 5,362 % und liegt 9,7 Basispunkte höher bei 5,358 %.

Die EZB erhöhte wie erwartet den Einlagensatz um 25 Basispunkte auf 2,50 % und erklärte, die Inflation werde über einen „längeren Zeitraum“ über 2 % bleiben.

Die EZB erhöhte ihre Prognose für das BIP der Eurozone 2026 von zuvor 0,8 % auf 0,9 % und beließ ihre Prognose für die Inflation ohne Lebensmittel und Energie 2026 unverändert bei 2,5 %.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 77 % für eine Zinserhöhung der EZB um 25 Basispunkte bei ihrer nächsten Sitzung am 29. Oktober ein.

Chiphersteller und Aktien aus dem Bereich KI-Infrastruktur fallen heute und belasten den Gesamtmarkt. CoreWeave, Intel und Lam Research verlieren mehr als 4 %, Micron Technology, SanDisk und Western Digital mehr als 3 %. ARM Holdings, Advanced Micro Devices und Applied Materials verlieren mehr als 2 %, und Nvidia liegt mehr als 2 % im Minus.

Aktien von Kupferproduzenten fallen heute, während die Kupferpreise um mehr als 4 % sinken. Freeport-McMoRan verliert mehr als 7 %, Southern Copper mehr als 6 %, Rio Tinto mehr als 4 % und Newmont mehr als 2 %.

Bauunternehmen und Zulieferer geben heute nach, nachdem die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen auf ein 2,75-Jahres-Hoch gestiegen war, die Hypothekenzinsen nach oben trieb und die Wohnungsnachfrage belastete. Lennar verliert mehr als 4 %, DR Horton, Pulte Group, KB Home und Builders Firstsource mehr als 3 %. Toll Brothers verliert mehr als 2 %.

AeroVironment steigt um mehr als 10 % und führt damit die Gewinner an.

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S&P Dow Jones Indices teilte am Freitag mit, dass Bloom Energy (BE), Everpure (P) und Illumina (ILMN) im Rahmen einer umfassenden vierteljährlichen Neugewichtung, die vor Handelsbeginn am Montag, dem 21. September, wirksam werden soll, in den S&P 500 aufgenommen werden.

Bloom Energy wird Molson Coors Beverage (TAP) ersetzen, während Everpure den Platz von The Trade Desk (TTD) und Illumina den Platz von Builders FirstSource (BLDR) einnehmen wird. Die drei Unternehmen, die den Large-Cap-Benchmark verlassen, werden in den S&P SmallCap 600 wechseln.

Die Neuzusammenstellung umfasst außerdem vier Aufnahmen in den S&P 100: Dell Technologies, Palo Alto Networks, Arista Networks und Sandisk. Sie werden Honeywell Aerospace, Nike, Simon Property Group und Colgate-Palmolive ersetzen.

Für Anleger können Indexänderungen erhebliche Handelsaktivität auslösen, weil Fonds, die S&P-Benchmarks nachbilden, ihre Bestände im Allgemeinen anpassen müssen, um die neue Zusammensetzung widerzuspiegeln. Aktien, die in einen Index aufgenommen werden, können von Käufen passiver Fonds profitieren, während gelöschte Unternehmen Verkaufsdruck ausgesetzt sein können. Diese Effekte treten oft vor dem Wirksamkeitsdatum auf, wenn Händler die erforderlichen Transaktionen vorwegnehmen, obwohl eine Aufnahme nicht zwangsläufig die Aussichten für das zugrunde liegende Geschäft eines Unternehmens verbessert.

S&P Dow Jones Indices erklärte, die Änderungen sollten jeden Benchmark repräsentativ für seine festgelegte Marktkapitalisierungsspanne halten. Mehrere Unternehmen wechseln zwischen S&P-Indizes, anstatt die Benchmark-Familie insgesamt zu verlassen.

HubSpot, AGNC Investment, Corcept Therapeutics und Brinker International werden dem S&P MidCap 400 beitreten. Boston Beer und Capri Holdings werden vom Mid-Cap-Index in den S&P SmallCap 600 wechseln, während Corcept und Brinker aus dem Small-Cap-Benchmark aufsteigen.

Der SmallCap 600 wird außerdem Herc Holdings, Delek US Holdings, AXT, Arcutis Biotherapeutics und AtriCure aufnehmen. S&P erklärte, dass die aus diesem Index entfernten Unternehmen das Small-Cap-Segment des US-Aktienmarkts nicht mehr angemessen repräsentierten.

Indexänderungen mit Wirkung zum 21. September 2026

Indexname Maßnahme Unternehmensname Ticker GICS-Sektor

S&P 100 – Aufnahme – Dell Technologies (DELL) – Informationstechnologie S&P 100 – Entfernung – Honeywell Aerospace (HONA) – Industrie S&P 100 – Aufnahme – Palo Alto Networks (PANW) – Informationstechnologie S&P 100 – Entfernung – Nike (NKE) – Nicht-Basiskonsumgüter S&P 100 – Aufnahme – Arista Networks (ANET) – Informationstechnologie S&P 100 – Entfernung – Simon Property Group (SPG) – Immobilien S&P 100 – Aufnahme – Sandisk (SNDK) – Informationstechnologie S&P 100 – Entfernung – Colgate-Palmolive (CL) – Basiskonsumgüter S&P 500 – Aufnahme – Bloom Energy (BE) – Industrie S&P 500 – Entfernung – Molson Coors Beverage (TAP) – Basiskonsumgüter S&P 500 – Aufnahme – Everpure (P) – Informationstechnologie S&P 500 – Entfernung – The Trade Desk (TTD) – Kommunikationsdienste S&P 500 – Aufnahme – Illumina (ILMN) – Gesundheitswesen S&P 500 – Entfernung – Builders FirstSource (BLDR) – Industrie S&P MidCap 400 – Aufnahme – HubSpot (HUBS) – Informationstechnologie S&P MidCap 400 – Entfernung – Boston Beer (SAM) – Basiskonsumgüter S&P MidCap 400 – Aufnahme – AGNC Investment (AGNC) – Finanzwesen S&P MidCap 400 – Entfernung – Capri Holdings (CPRI) – Nicht-Basiskonsumgüter S&P MidCap 400 – Aufnahme – Corcept Therapeutics (CORT) – Gesundheitswesen S&P MidCap 400 – Entfernung – Everpure (P) – Informationstechnologie S&P MidCap 400 – Aufnahme – Brinker International (EAT) – Nicht-Basiskonsumgüter S&P MidCap 400 – Entfernung – Illumina (ILMN) – Gesundheitswesen S&P SmallCap 600 – Aufnahme – Herc Holdings (HRI) – Industrie S&P SmallCap 600 – Entfernung – N-able (NABL) – Informationstechnologie S&P SmallCap 600 – Aufnahme – Delek US Holdings (DK) – Energie S&P SmallCap 600 – Entfernung – Shenandoah Telecommunications (SHEN) – Kommunikationsdienste S&P SmallCap 600 – Aufnahme – AXT (AXTI) – Informationstechnologie S&P SmallCap 600 – Entfernung – Matthews International (MATW) – Nicht-Basiskonsumgüter S&P SmallCap 600 – Aufnahme – Arcutis Biotherapeutics (ARQT) – Gesundheitswesen S&P SmallCap 600 – Entfernung – Verra Mobility (VRRM) – Industrie S&P SmallCap 600 – Aufnahme – AtriCure (ATRC)

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Donnerstag, 3. September 2026

Der Zacks Research Daily präsentiert die besten Forschungsergebnisse unseres Analystenteams. Die heutige Ausgabe enthält neue Research-Berichte zu 16 großen Aktien, darunter Amazon.com, Inc. (AMZN), AbbVie Inc. (ABBV) und Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) sowie die Micro-Cap-Aktie Lulu's Fashion Lounge Holdings, Inc. (LVLU). Die Zacks-Microcap-Research ist einzigartig, da unsere Research-Inhalte zu diesen kleinen und wenig beachteten Unternehmen die einzigen ihrer Art im Land sind.

Diese Research-Berichte wurden aus den ungefähr 70 Berichten ausgewählt, die unser Analystenteam heute veröffentlicht hat.

Sie können alle Research-Berichte von heute hier ansehen >>>

Vor der Wall Street

Der tägliche Artikel 'Ahead of Wall Street' ist ein Muss für alle Anleger, die auf die Handelsaktivitäten des Tages vorbereitet sein möchten. Der Artikel erscheint vor Börsenöffnung und versucht, die morgendlichen Wirtschaftsdaten und deren Auswirkungen auf die Marktaktivitäten des Tages einzuordnen. Sie können diesen Artikel kostenlos auf unserer Startseite lesen und sich dort tatsächlich anmelden, um jedes Mal eine E-Mail-Benachrichtigung zu erhalten, wenn der Artikel erscheint.

Sie können den heutigen Artikel hier lesen >>> Großer Nachrichtenmorgen: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, Fed-Redner, Handelsbilanz

Die heute vorgestellten Research-Berichte

Die Amazon-Aktien haben die Zacks-Branche Internet – Commerce im bisherigen Jahresverlauf übertroffen (+11,8 % gegenüber +3,6 %). Die internationale Expansion und Diversifizierung des Unternehmens über E-Commerce, AWS-Cloud-Dienste, Werbung und Streaming schaffen mehrere Umsatzquellen und verringern zugleich das Konzentrationsrisiko.

Für das dritte Quartal 2026 stellte Amazon einen Nettoumsatz von 197 bis 202 Milliarden Dollar und ein Betriebsergebnis von 22,5 bis 26,5 Milliarden Dollar in Aussicht. Die KI-Integration in den Abläufen verbessert Personalisierung, Logistik und AWS-Angebote und stärkt die Wettbewerbsposition. Allerdings belasten erhebliche Investitionsausgaben für KI-Infrastruktur und Rechenzentren die finanziellen Ressourcen und drücken die Margen; der Free-Cashflow-Abfluss der vergangenen zwölf Monate wurde mit 7,6 Milliarden Dollar angegeben.

Die steigende Verschuldung von Amazon verringert bei steigenden Zinssätzen die finanzielle Flexibilität. Der zunehmende Wettbewerb durch Walmart, Microsoft Azure und Google Cloud ist ein Belastungsfaktor.

(Sie können den vollständigen Research-Bericht zu Amazon hier lesen >>>)

Die AbbVie-Aktien sind im bisherigen Jahresverlauf um 16,2 % gestiegen, verglichen mit einem Anstieg der Zacks-Branche Large Cap Pharmaceuticals um 17,6 %. Das Unternehmen hat den Verlust der Exklusivität von Humira erfolgreich bewältigt, indem es zwei weitere erfolgreiche immunologische Medikamente, Skyrizi und Rinvoq, auf den Markt gebracht hat. Diese entwickeln sich sehr gut, unterstützt durch Zulassungen für neue Indikationen, und sollten in den kommenden Jahren das Umsatzwachstum fördern.

Auch AbbVies Neurologie-Portfolio wächst schnell und trägt erheblich zum Umsatzwachstum bei. AbbVie verfügt über eine robuste Pipeline und erwartet für den Rest des Jahres 2026 wichtige Datenveröffentlichungen, regulatorische Einreichungen und Zulassungen.

AbbVie hat in den vergangenen Jahren zahlreiche Übernahmen getätigt, um die Pipeline im Frühstadium zu stärken, die langfristiges Wachstum fördern soll. Das Unternehmen steht jedoch vor mehreren Gegenwinden, darunter die Auswirkungen des Verlusts der Humira-Exklusivität, verlangsamte Onkologieumsätze und anhaltende makroökonomische Belastungen im Bereich Ästhetik.

(Sie können den vollständigen Research-Bericht zu AbbVie hier lesen >>>)

Die Alibaba-Aktien haben die Zacks-Branche Internet – Commerce im bisherigen Jahresverlauf untertroffen (-23,7 % gegenüber +3,6 %). Der Investitionszyklus des Unternehmens bleibt kostspielig. Die Monetarisierung des chinesischen Handels hat sich verlangsamt, Quick Commerce erfordert weiterhin anhaltende Ausgaben und die Entwicklung von KI-Modellen verbraucht erhebliche Ressourcen. Höhere Infrastrukturaufwendungen haben den Free Cashflow trotz höherem operativem Cashflow weiter ins Negative gedrückt.

Alibaba bietet daher glaubwürdige langfristige Wachstumschancen in Cloud, KI und Handel, aber die kurzfristigen Renditen bleiben durch die Investitionsintensität und uneinheitliche Trends im Kerngeschäft eingeschränkt, was eine neutrale Einschätzung unterstützt.

Dennoch verfügt Alibaba über ein breites Handelsökosystem und gewinnt durch die KI-getriebene Cloud-Nachfrage, eine stärkere Integration seiner Verbraucherplattformen und eine bessere operative Disziplin im internationalen Handel an Dynamik. Die neue Segmentstruktur stimmt Handel, Cloud-Infrastruktur und KI-Anwendungen enger aufeinander ab.

(Sie können den vollständigen Research-Bericht zu Alibaba hier lesen >>>)

Die Aktien von Lulu's Fashion haben die Zacks-Branche Retail – Apparel and Shoes im bisherigen Jahresverlauf übertroffen (+114,6 % gegenüber -14,6 %). Das Micro-Cap-Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 32,10 Millionen Dollar steigerte seine Bruttomarge im ersten Halbjahr 2026 um 390 Basispunkte auf 47 %, während sich der Nettoverlust von 11 Millionen auf 5,6 Millionen Dollar verringerte, da Verkaufs- und Marketingaufwendungen sowie allgemeine und Verwaltungsaufwendungen um 14 % beziehungsweise 12 % zurückgingen.

Die Produktivität des Sortiments verbessert sich ebenfalls: Der Umsatz je neu eingeführtem Produkt stieg bei Freizeitbekleidung um 28 % und bei Schuhen um 48 %. Der Lagerbestand sank um 23 %, wodurch der operative Cashflow auf 7,5 Millionen Dollar stieg. Der Großhandel bietet eine weitere Wachstumschance; die Umsätze im zweiten Quartal verdoppelten sich nahezu und die Zahl der Fachhandelspartner stieg auf 26 %. Das Management erwartet außerdem, dass das bereinigte EBITDA 2026 positiv wird.

Die Umsätze im ersten Halbjahr sanken jedoch um 14 %, da die Bestellungen um 16 % zurückgingen, während erhöhte Rückgaben und eine begrenzte Verfügbarkeit der revolvierenden Kreditlinie die Flexibilität einschränken. Die Nasdaq-Konformität bleibt angesichts des negativen Eigenkapitals der Aktionäre ebenfalls ein Risiko. Die Aktie wird mit nur dem 0,11-Fachen des Unternehmenswerts zum Umsatz gehandelt, verglichen mit dem 1,63-Fachen für die Unterbranche.

Weitere erwähnenswerte Berichte betreffen Quanta Services, Inc. (PWR), Coherent Corp. (COHR) und CF Industries Holdings, Inc. (CF).

Mark Vickery Senior Editor

Hinweis: Sheraz Mian leitet die Abteilung Zacks Equity Research und gilt als anerkannter Experte für aggregierte Gewinne. Er wird häufig in Print- und elektronischen Medien zitiert und veröffentlicht die wöchentlichen Berichte Earnings Trends und Earnings Preview. Wenn Sie jedes Mal eine E-Mail-Benachrichtigung erhalten möchten, wenn Sheraz publi

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Der S&P-500-Index schloss am Dienstag 0,71 % niedriger, der Dow Jones Industrial Average 0,79 % niedriger und der Nasdaq-100-Index 1,29 % niedriger. E-mini-S&P-Futures fielen um 0,71 %, September-E-mini-Nasdaq-Futures um 1,25 %.

Die Aktienindizes gaben am Dienstag nach. Der S&P 500 fiel auf ein Vierwochentief, der Dow Jones Industrial Average auf ein Monatstief und der Nasdaq 100 auf ein Wochentief. Die Aktien fielen, da steigende Ölpreise die Inflationserwartungen und Anleiherenditen erhöhten und die Erwartungen verstärkten, dass globale Zentralbanken die Zinsen weiter anheben werden. Anleger verlangen höhere Renditen für das Halten von Anleihen, da die Sorgen über anhaltende Inflation, Staatsausgaben und steigende Unternehmenskredite zur Finanzierung des KI-Ausbaus zunehmen. Die höheren Anleiherenditen lösten am Dienstag einen Rückzug bei Chipherstellern und KI-Infrastrukturaktien aus.

Der weltweite Ausverkauf von Anleihen ließ die Renditen auf Mehrjahreshochs steigen und belastete Aktien. Die Rendite zehnjähriger britischer Gilts stieg auf ein 18-Jahres-Hoch von 5,25 %, die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen auf ein 15-Jahres-Hoch von 3,36 %, die Rendite zehnjähriger japanischer Staatsanleihen auf ein 30-Jahres-Hoch von 3,00 % und die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen auf ein 1,75-Jahres-Hoch von 4,80 %.

Die Aktien hielten ihre Verluste am Dienstag angesichts schwächer als erwarteter US-Konjunkturdaten, darunter der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe im August, die Bauausgaben im Juli und die offenen Stellen nach JOLTS im Juli.

Der US-ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe im August fiel um 1,0 auf 54,6 und lag damit unter der Erwartung von 55,2. Der Subindex der bezahlten Preise blieb bei 71,1 und lag über der Erwartung eines Rückgangs auf 70,8.

Die US-Bauausgaben im Juli fielen gegenüber dem Vormonat um 0,5 %.

Die offenen Stellen nach JOLTS stiegen im Juli unerwartet um 89.000 auf 7,271 Millionen gegenüber revidierten 7,182 Millionen im Juni und lagen damit unter der Erwartung von 7,313 Millionen.

Der US-Notenbankgouverneur Michael Barr sagte: „Wenn die Inflation offenbar nicht ausreichend nachlässt, sollten wir meiner Ansicht nach entschlossen handeln und die Zinsen anheben.“

Die WTI-Ölpreise für Oktober stiegen am Dienstag um mehr als 5 % auf ein Sechswochenhoch, da die Feindseligkeiten im Nahen Osten eskalierten.

Die Ergebnisse des zweiten Quartals sind ein bullisher Faktor für Aktien. Für den S&P 500 wird im zweiten Quartal ein Gewinnwachstum von fast 32 % erwartet, deutlich über den Prognosen von 23 %. 86 % der 487 S&P-500-Unternehmen, die Ergebnisse veröffentlicht haben, übertrafen laut Bloomberg-Daten die Schätzungen.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 69 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 15. und 16. September ein.

Die europäischen und asiatischen Aktienmärkte schlossen niedriger.

Der Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg um 4,2 Basispunkte auf 4,792 %. Die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen stieg auf 3,364 % und schloss bei 3,344 %. Die Rendite zehnjähriger britischer Gilts stieg auf 5,250 % und schloss bei 5,220 %.

Die Verbraucherpreise der Eurozone stiegen im August gegenüber dem Vorjahr um 3,3 %, während die Kerninflation um 2,4 % zulegte. Die Arbeitslosenquote der Eurozone blieb im Juli bei 6,4 %. Der Text endet mit der Revision des Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe der Eurozone im August auf 52,7.

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Der S&P-500-Index schloss am Montag 0,33 % niedriger, der Dow Jones Industrial Average 0,70 % niedriger und der Nasdaq-100-Index 0,08 % höher. E-mini-S&P-Futures fielen 0,28 %, während September-E-mini-Nasdaq-Futures 0,07 % stiegen.

Die Aktienindizes schlossen überwiegend niedriger. Erneute Spannungen im Nahen Osten ließen die Rohölpreise steigen, erhöhten die Inflationserwartungen, trieben die Anleiherenditen nach oben und erschwerten den Ausblick für die US-Inflation. WTI-Rohöl stieg am Montag um mehr als 2 %, nachdem die USA und der Iran erstmals seit etwa einem Monat Schläge ausgetauscht hatten. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg auf ein 19-Monats-Hoch von 4,77 %.

Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der US-Notenbank bei der nächsten FOMC-Sitzung stieg am Montag auf 65 %, gegenüber 36 % vor den Äußerungen vom vergangenen Freitag. Energieproduzenten stiegen nach der Erholung der Rohölpreise, Kryptowährungsaktien legten nach einem Bitcoin-Anstieg von mehr als 2 % zu und Cybersicherheitsaktien unterstützten den Nasdaq 100.

Chinas Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe stieg im August um 0,6 auf 49,8 und lag damit über den Erwartungen von 49,5. Der Index für das nicht verarbeitende Gewerbe blieb bei 49,0 und lag unter den Erwartungen von 49,4.

Der Euro Stoxx 50 fiel um 1,01 %, der Shanghai Composite stieg um 0,85 % und der japanische Nikkei 225 fiel um 0,14 %. Die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen stieg auf ein 15-Jahres-Hoch von 3,327 % und schloss 4,5 Basispunkte höher bei 3,324 %. Die harmonisierte deutsche Verbraucherpreisinflation stieg im August um 0,2 % gegenüber dem Vormonat und um 2,9 % gegenüber dem Vorjahr.

Fluggesellschaften und Kreuzfahrtunternehmen fielen, nachdem der WTI-Preis um mehr als 2 % gestiegen war. Carnival und Royal Caribbean Cruises schlossen mehr als 3 % niedriger; United Airlines Holdings, Delta Air Lines, Alaska Air Group, Southwest Airlines und Norwegian Cruise Line Holdings fielen jeweils mehr als 2 %. American Airlines Group fiel mehr als 1 %.

Wohnungsbauaktien und Baustofflieferanten gaben nach, während Energieproduzenten und Dienstleister nach dem Anstieg des WTI-Preises zulegten. SLB schloss mehr als 4 % höher, ExxonMobil Holdings und Devon Energy mehr als 2 % höher.

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Der S&P-500-Index ist heute um 0,50 % gefallen, der Dow Jones Industrial Average um 0,67 % und der Nasdaq-100-Index um 0,29 %. Die E-mini-S&P-Futures fielen um 0,48 %, die September-E-mini-Nasdaq-Futures um 0,30 %.

Die Aktienindizes stehen heute unter Druck, wobei der Dow Jones Industrial Average wegen einer Verschärfung der geopolitischen Risiken auf ein Einwochentief fiel. Erneute Spannungen im Nahen Osten treiben die Rohölpreise, erhöhen die Inflationserwartungen und Anleiherenditen und erschweren den Ausblick für die US-Inflation. WTI-Rohöl stieg heute um mehr als 2 %, nachdem die USA und Iran erstmals seit etwa einem Monat Schläge ausgetauscht hatten. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe sprang heute auf ein 19-Monats-Hoch von 4,76 %.

Die Aktien erhielten außerdem negative Vorgaben vom vergangenen Freitag, als Fed-Chef Warsh versprach, die Inflation zum Ziel zurückzuführen, und sagte, die Finanzbedingungen seien nicht restriktiv. Dadurch stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im kommenden Monat. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der nächsten FOMC-Sitzung liegt heute bei 65 %, gegenüber 36 % vor seinen Äußerungen am vergangenen Freitag.

Die chinesischen Wirtschaftsdaten waren gemischt. Der chinesische Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe stieg im August um 0,6 auf 49,8 und lag damit über den Erwartungen von 49,5. Der Einkaufsmanagerindex für den nicht verarbeitenden Sektor blieb jedoch unverändert bei 49,0 und lag unter den Erwartungen von 49,4.

Die WTI-Rohölpreise für Oktober stiegen heute um mehr als 2 % auf ein Einwochenhoch, als die Spannungen im Nahen Osten zunahmen. Das US Central Command erklärte, es habe iranische Raketenwerfer angegriffen, die sich auf den Abschuss von Minen in die Straße von Hormus vorbereitet hätten. Iran reagierte mit Raketen- und Drohnenangriffen auf US-Luftwaffenstützpunkte in Jordanien, während die Vereinigten Arabischen Emirate erklärten, Drohnen aus Iran abgefangen zu haben. Die Rohölpreise legten weiter zu, nachdem Präsident Trump gesagt hatte, die USA würden auf die jüngsten iranischen Angriffe auf US-Truppen reagieren.

Die Ergebnisse des zweiten Quartals sind ein bullischer Faktor für Aktien. Der S&P 500 steuert laut Bloomberg Intelligence auf ein Gewinnwachstum von fast 32 % im zweiten Quartal zu, deutlich über den erwarteten 23 % und nahezu viermal so hoch wie die durchschnittliche Gewinnwachstumsrate außerhalb der Covid-Zeit seit dem vierten Quartal 2013. Es wird erwartet, dass KI-Ausgaben den Großteil der Gewinne ausmachen; KI-Infrastrukturaktien sollen fast 60 % des Gewinnwachstums je Aktie des S&P 500 im zweiten Quartal beitragen. Von den 486 S&P-500-Unternehmen, die bisher Ergebnisse gemeldet haben, übertrafen laut Bloomberg-Daten 86 % die Schätzungen.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 65 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 15. und 16. September ein.

Die ausländischen Aktienmärkte waren heute gemischt. Der Euro Stoxx 50 fiel um 0,65 %. Der chinesische Shanghai Composite stieg auf ein Eineinhalbwochenhoch und schloss 0,85 % höher. Der japanische Nikkei-225-Index schloss 0,14 % niedriger.

Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe stieg um 3,6 Basispunkte auf 4,754 %. Die Anleihen fielen auf ein 19-Monats-Tief bei den nächstfälligen Futures, während die Rendite der zehnjährigen Anleihe auf ein 19-Monats-Hoch von 4,764 % stieg. Die Anleihen wurden belastet, weil der Anstieg der WTI-Rohölpreise um 3 % die Inflationserwartungen erhöht. Auch die hawkischen Äußerungen von Fed-Chef Warsh vom vergangenen Freitag belasteten sie.

Die Renditen europäischer Staatsanleihen stiegen. Die Rendite der zehnjährigen deutschen Bundesanleihe sprang auf ein 15-Jahres-Hoch von 3,324 % und stieg um 3,7 Basispunkte auf 3,316 %. Die zehnjährige britische Staatsanleihe wurde nicht gehandelt, da die Märkte im Vereinigten Königreich wegen eines Feiertags geschlossen waren.

Die deutschen Verbraucherpreise im August stiegen harmonisiert um 0,2 % gegenüber dem Vormonat und um 2,9 % gegenüber dem Vorjahr. Damit lagen sie unter den Erwartungen von 0,3 % beziehungsweise 3,1 %. Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 98 % für eine Zinserhöhung der EZB um 25 Basispunkte bei ihrer nächsten Sitzung am 10. September ein.

Fluggesellschaften und Kreuzfahrtunternehmen fielen, da der WTI-Rohölpreis um mehr als 2 % auf ein Einwochenhoch stieg, was die Treibstoffkosten erhöht und die Rentabilität der Unternehmen begrenzt. American Airlines Group, United Airlines Holdings, Delta Air Lines, Alaska Air Group, Southwest Airlines, Carnival, Royal Caribbean Cruises und Norwegian Cruise Line Holdings fielen alle um mehr als 2 %.

Wohnungsaktien und Baustofflieferanten waren schwächer, da die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe auf ein 19-Monats-Hoch stieg, die Hypothekenzinsen erhöhte und die Nachfrage nach Wohnraum belastete. DR Horton, Lennar, Pulte Group, KB Home, Toll Brothers, Builders FirstSource und Home Depot fielen um mehr als 1 %.

Energieproduzenten und Dienstleister stiegen, da WTI-Rohöl um 2 % auf ein Einwochenhoch zulegte. SLB stieg um mehr als 3 %, ExxonMobil Holdings, Devon Energy und Halliburton um mehr als 2 %. Chevron stieg ebenfalls um mehr als 2 % und führte die Gewinner im Dow Jones Industrial Average an. Diamondback Energy, Baker Hughes, ConocoPhillips und Occidental Petroleum stiegen um mehr als 1 %.

Edison International fiel um mehr als 23 % und führte damit die Verlierer im S&P 500 an. PG&E fiel um mehr als 19 %, nachdem Abgeordnete in Kalifornien einen Gesetzentwurf eingebracht hatten, der die Reaktion des Bundesstaats auf Waldbrände aktualisieren würde, ohne die Haftung börsennotierter Versorgungsunternehmen zu verlagern.

Howmet Aerospace fiel um mehr als 7 % und GE Vernova um mehr als 2 %, nachdem Elon Musk gesagt hatte, SpaceX und Tesla würden jeweils Solarkapazitäten von 100 GW pro Jahr errichten, was