(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 130%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.7%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.5%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Builders FirstSource beliefert professionelle Bauunternehmen in den USA mit Baustoffen und ergänzenden Fertigbauteilen für Neubau und Renovierung.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV gilt als fair, während das günstige KUV und das ebenfalls faire Gesamturteil für eine gemischte Bewertung sprechen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Profitabilität ist schwach: Nettomarge und Eigenkapitalrendite sind niedrig, Umsatz und Gewinn sind zuletzt deutlich gefallen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.35 Mrd. USD, 2024: 4.30 Mrd. USD, 2023: 4.73 Mrd. USD, 2022: 4.96 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 130%).

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.71). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition mit durchschnittlichem CapEx zu Abschreibungen von 0,71 begrenzt die Aussagekraft.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und weist daher keine laufende Dividendenrendite auf.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Fallende Umsätze, stark sinkende Gewinne und niedrige Renditen belasten, während der durchgehend positive freie Cashflow stützt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 13.9 vs. Trailing 58.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 25.3% (8 Analysten, Range 1–1.09) | Umsatzwachstum erwartet: 9.2% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.69 (23.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 12, Sell: 2) | Kursziel: 69.36. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein deutlich niedrigeres Forward-KGV deuten auf erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10